【經一專欄】30歲有$15萬作投資 6隻收息股 值得長期持有｜龔成信箱

撰文：龔成｜圖片：新傳媒資料庫、unsplash

1.收息股

老師您好，本人30歲，有大約15萬現金可用作投資，現在持有以下股票，現在市況不穩，想請教是否適合沽出部分股票避險？

另外想請教有甚麼收息股值得長期持有？謝謝

匯豐800
港鐵500
長江基建1,000
盈富基金500

龔成老師：

「市況不穩」並不是賣出的理由，我地買股票就是買企業，市況不穩會對「股價」造成波動，但對企業本質無影響。只要你投資的是優質股，根本不用理會。

上述都是有質素的股，因此可以長線持有，最好不要理會股價。

收息股可考慮港燈（2638）、工行（1398）、置富（0778）、陽光（0435）、香港電訊（6823）、深高速（0548）等。這些都有5%、6%股息率。但你30歲，其實財富仍有一定的增長能力，可以較集中在增值部分，收息股不用太著重。

（對照龔成信箱：Q8180）

2.平穩增值股

老師:你好, 有一些關於投資問題想問: 本人今年42, 月入$35K, 要供樓, 有2個小朋友, 可月儲8K

現有港元定期$38萬人民幣定期$30萬, 看完你信箱剛開始月供股票$3000(2800)和入了1000股2800 ($27.6入)

現想將還有半年到期的現金轉為資產增值, 請問有咩推介? 另還有每月$5K 可選擇什麼股去供?

龔成老師：

你42歲，有家庭，風險承受能力為中等，可投資平穩增值類的項目，這會最適合你的。

月供盈富（2800）可以的，長期進行就得，至於餘下部分，可以選多兩隻股都去月供，銀娛（0027）、中銀（2388）、恆基（0012）、港鐵（0066），都適合，你可選其中兩隻。

至於之後的定期到期，可以將部分，分注買入股票，同時亦要持有一定的現金。股票同樣是投資優質股，盈富（2800）、港鐵（0066）、領展（0823）、長建（1038）、中電（0002）、港交所（0388）等，都可以考慮。你可先了解下這些企業先。

（對照龔成信箱：Q8181）

3.月供股票

龔老師，你好！ 本人29歲，本人除左每個月供2000保險，另外可月儲5000，打算動用5000作月供股票，本身都有買開股票，因為隨心買的原因，買左了的沒價值股，所以一直虧損中，目前只剩下8040。

我現在希望做一些長線月供股票，但沒有什麼方向頭緒, 老師有沒有什麼建議？希望你可以比下見議應如何分配, 感謝！

龔成老師：

ＤＣＢ控股（8040）質素一般，你要自己衡量是否繼續持有。

我地最重要的，是建立一個長期，有質素的組合，因此，你要從選股方面著手，找一些有質素的企業，如果未有選股能力，最簡單就是投資盈富（2800）。

你可以集中供盈富（2800），每月供$4000，留翻少少儲現金，現金目的是用作等機會。盈富就以月供模式進行，不斷累積，以你的年紀，盈富是適合的。

（對照龔成信箱：Q8182）

4.盈富（2800）

成SIR，感謝你的指導, 能夠上到你的股票課程可說是我人生的轉捩點, 感覺之前浪費太多時間, 想開始月供股票計劃, 現在我39歲, 月入$45000, 想每月用$15000供以下股票

2800 盈富 $2000
2388 中銀 $2000
0823 領展 $1000
0003 煤氣 $1000
0066 港鐵 $2000

1211 比亞迪 $3000
1177 中生製藥 $2000
0027 銀娛 $2000

請教一下以上組合會不會太散? 有沒有需要調整的地方? 我亦想幫我妻子計劃月供股票計劃, 她月入$20000, 可用$10000月供股票, 但她想保守一點, 我計劃她的分配跟我大致相同, 只是不供1177和0027

另外, 我亦持有大約65萬現金, 想等分注買入以下潛力股,

1448 福壽園 (預算總金額 $20萬, 分5注)
0285 比亞迪電子 (預算總金額 $10萬, 分5注)
1137 香港電視 (預算總金額 $5萬, 分5注)

1448和0285業績都明顯優質, 我想討論一下1137, 自2015年全力轉型網購, 王維基想把HKTV MALL野心成為香港的AMAZON, 我有閱讀他的年報, 此股是年年蝕錢沒有盈利

但我見到這公司做的方向是十分積極和正確的，2015-2018年營業額是以倍數級增長, 隨著訂單數高速增長, 管理層亦配合增加企業投資, 自建運輸車隊, 物流中心廠房機器自動化提升效率和處理能力

由於訂單量增加, 他們會跟供應商爭取更多佣金, 增加毛利, 其實一路以來, 百佳, 惠康, 阿信屋等都不積極地搞網購, 但由於無投放資源, 亦無人用, 其實香港的網購文化是大落後於世界很多地方的

HKTV MALL的進取經營手法是突破，REACH到那幾間大企業都做不到既客群, 甚搶到原來的年青客和企業客戶，我見到身邊很多人上HKTV MALL購物, 是那三大間企業都不到的，最重要是現在無類似競爭者跟HKTV MALL爭網購生意，就算現在有人肯投資, 都不能一下子做到HKTV MALL現在的規模和效率。

其實我看到HKTV MALL很多方面都符合潛力股的特質, 但由於要短時間內轉型為中高端網購企業, 投資龐大, 令他們的財務狀況真的很難看, 可能真的要經營多3-5年才達致收支平衡, 現在完全沒有盈利, 風險高, 如果只是小注(分5注每注1萬)買入可以嗎? 還是待他真的開始有盈利才開始入貨呢? 謝謝指教。

龔成老師：

你現時的組合，持有的都是有質素的股票，基本上長期月供就可以，以你的年齡，這組合是適合的。

雖然有些股票較為波動，但由於你用月供模式投資，因此不用擔心。另外，這組合不算散。只要你不理中短期股價，長期月供就可以了。

至於你太太的組合，盈富（2800）可以多一點，至於其他，反而不用同你的組合太過重覆，部分重覆，同時部分選其他優質股，都可以。如果佢想保留點，可以盈富加房託，加公用類，我相信是適合佢的，當然重覆少少你組合的股無問題的。

至於你65萬資金，這3股都是潛力股，你要明白當中的風險，衡量金額這數目佔你組合的比例是否過多。

至於香港電視（1137），有危有機，你上述所講的我都認同，佢這刻正開發一個藍海市場，這點與課堂所講的潛力股相同，所以我認為這是潛力股。

因此，只要成功去到某一個客戶數目，進入了收支平衡的狀態，就會成為行業的先行者，因此往後的前景就會正面。

但如果從這刻的基本面及財務數據分析，這企業又未必合符我地課堂所講的優質股要求，但財務數據正有改善的情況。

因此。企業可說是有危有機，雖然你所講的都有道理，但將來始終有變數，這個收支平衡點幾時出現未知，真正市場有幾大無人知，如果成功的時間比預期長，當中的投資回報率都會大減。

因此，從潛力股的值博率計，這刻市值約$20億，以佢的規模及前景等因素計，值博率可說是一半半。只要注碼不大，你可以投資的。

（對照龔成信箱：Q8183）

5.港燈（2638）

龔SIR 本人已跟你之前講法開始月供股票，現時月供盈富($4000)、港鐵($3000)。

現有現金100000 可用來投資，見網上人話大陸銀行股入手價低，如工商銀行、建設、中國銀行等等，因我想一手手咁買，咁樣可行嗎？

咁既組合可唔可以，抑或買番低手價港股，如港燈等。龔SIR 有咩股好推介，如想一手咁去買。謝謝

龔成老師：

你月供的都是有質素的股票，保持長線去月供就可以。

至於現時持有的$10萬，以現時市況的平貴水平處合理區，你可以選優質股買入。其實，我地唔會因為一隻股的入場費低而投資該股票，優質度才是最重要。

工行（1398）有一定的質素，你可以投資的，但不要只集中在內銀。港燈（2638）都是有質素的，可投資。但這兩股都只是收息股，增值力不算強，你要衡量是否適合自己。長建（1038）、銀娛（0027）都是不錯的股票。

（對照龔成信箱：Q8184）

6.潛力股

老師你好，想問下，如果投資潛力股都係建議 比亞迪？

其實我早前都有月供 772 閱文，但感覺中央政府都開始壓低新經濟概念股d發展

龔成老師：

潛力股可考慮比亞迪（1211）、中生製藥（1177），但這些股的股價都好波動，要分注投資先得。

至於閱文集團（0772），業務的增長力雖然強，但變數太高，加上這刻的市盈率處相當高的水平，因此風險會較高。政策風險亦成為不確定因素，因此，小注投資這股可以，可說是有危有機。

（對照龔成信箱：Q8185）

7.優質股

我想問下，19太古 同1972 太古地產。後者係你本書50穩陣收息股推介。

奇怪既係，呢兩隻17年個市盈率突然比上年低超過一半。雖然盈利有增長，但我留意到呢兩隻不斷賣資產，包括九龍灣office，太古城中心第三，四期。

1）首先我想問市盈率突然低超過一半係咪=公司冇前景

2）其實佢地算吾算係售賣資產去keep 盈利

3a）呢兩隻其實仲算吾算係優質股？

3b）如果仲係優質股就可以長線持有？

其實我自己本身幾中意太古集團, 諗住今個跌浪尾入貨。但睇多少少資料發覺好似吾係多對路。

龔成老師：

1）市盈率的計算是市價除以盈利，這個盈利如果有較大的變化，就會對市盈率產生好大影響。而這些含地產業務的企業，「物業重估」都是盈利的其中之一，所以盈利的代表性其實有限，而市盈率數字，代表性同樣有限。

2）唔會刻意咁去做，佢地只會見到好價先會賣資產，又或佢地認為資產賣出，將資金轉投其他項目時會有更好回報。

3a）太古地產（1972）好優質，太古（0019）都有質素，但不及太古地產。

3b）可長線持有。

（對照龔成信箱：Q8186）

8.房託

龔成老師，我想問︰領展房產基金(823)及新鴻基地產(16)，該兩間企業於業務上是否相近?

還是兩者有分別?同時持有此兩隻股票可行嗎?因我有新鴻基地產，沒有領展房產基金，現時考慮應否買入領展房產基金。

龔成老師：

兩隻都是同地產有關，但本質是不同的。

領展（0823）是房託，以「持有物業收租」為主，雖然都有買賣物業，但佔比不算多，同時不會發展物業。

至於新地（0016），則是地產發展產，即是發展物業去賣出，因此，至領展本質是不同的。

兩隻都有優質度，你同時持有兩隻都無關題，但要留意翻佔9整體財富的比例，始終這兩股都是地產類別，太多同一類別資產會有集中風險出現的。

（對照龔成信箱：Q8187）

9.儲蓄保險

你好，我想問儲蓄保險這些產品，應該買嗎？還是買股票更好？

龔成老師：

這些保險類項目，在我地理財中，有一定的作用，因為是一個防守的工具，而我地理財，其實要攻守兼備的，因此，這些產品有用的。

但由於增長力有限，所以不用投資太鯖「足夠」已得，餘下的資金，應該投資較高增長力的項目，助我地進攻。股票就是其中之一。

（對照龔成信箱：Q8188）

10.月供組合

老師，小弟已開股票戶口，將開展月供大計，決定供這五隻供$8000,組合如下：

盈富2000,長江基建2000，騰訊1000,比亞迪1000,領展2000，謝謝

龔成老師：

你上述所選的，都是有質素的股票，可以進行，同時分配亦合適。你只要不現中短期股價，長期不斷進行供股，這樣就可以了。

（對照龔成信箱：Q8189）