發展策略重點是甚麼｜錢琛專欄
廣告
構建交易策略時，除了持續收集市場資訊、研究文獻和與其他交易員交流外，深入了解如何有效運用指標也至關重要。需要注意的是，尋找alpha和進行回測是兩個不同的概念：alpha的發現是首要任務，回測僅是用來驗證這些發現是否有效的工具。雖然回測相對容易進行，但找尋真正有效的alpha往往具有較大挑戰性。
從技術角度來看，指標可以從三個重要維度進行分析。
（一）頻率維度：不同頻率的指標適用於不同類型的交易策略。高頻和低頻策略各有其適用的指標類型，選擇合適的指標頻率對策略成功至關重要。
（二）計算複雜性維度：這反映了獲取和處理數據的難度等級。例如，從單一交易所獲取單一幣種的價格或衍生品數據相對簡單，因為可以直接通過API獲取。不過，要整合所有交易所的數據，則需要更多的預處理和數據整合工作，複雜度顯著提高。
（三）延遲性維度：這與指標的複雜性密切相關，反映了從原始數據到最終可用指標的時間差。
指標獲取、整合和計算時間愈長，延遲性就愈高。這特別影響高頻策略的表現。
撰文：錢琛
