34歲月儲$2萬 想供子女出國讀書 可考慮銀娛港鐵盈富｜龔成信箱｜經一專欄
1.股票
老師好，本人34歲，家庭收入10萬，有兩個小朋友4歲及0歲。
每月可儲2萬，手頭現金140萬，另有mortgage 400萬左右。
想為小朋友出國讀書及退休打算，想問手頭上現金應該用作還款還是投資？投資股票還是儲蓄保險好？
龔成老師：
以你的年齡及家庭狀況，可承受風險的能力算是中等，你首先要考慮防守的部分，例如適當的保險，以及預留一些流動資金作備用、將來之用等，餘下的就可以作投資增值。
由於你仍處財富增值的時期，所以不用太保守，投資平穩增值類別就得，你可以集中投資這類股票。令你之後能達成小朋友出國讀書及退休的目標。
由於現時的按息不高，因此不用急於還款，只要投資回報比按息高，策略就成功。
假設你留$40萬備用，餘下$100萬就是可投資部分，這都可以投資股票，但不要一次過投資。首先，現時大市處合理區，你只能用一半，即$50萬，分注投資，你可以考慮盈富（2800）、港鐵（0066）、恆基（0012）、銀娛（0027）、中銀香港（2388）等。
（對照龔成信箱：Q9928）
2.港鐵（0066）
老師你好，我想問問：
1）有關港鐵既合理價，我計大約係$30-$40，但港鐵經常高於$40，所以想知係咪計錯。
2）另外想請教，如果係資金唔多時，你suggest應該等到平位先一次過入，或只要在合理區時，都可以分注？thank you very much
龔成老師：
港鐵（0066）的合理值，其實都唔易計，因為你要分開鐵路，以及物業部分，前者會比較穩定，後者則較為波動，要因應這些數據作推算。
另外，由於這股有物業重估部分，因此會令每年的盈利大左，我地要扣除翻這部分去計算。亦因為這原因，港鐵過往的市盈率，都會因為這因素令市盈率數字要再調整。
1）港鐵約$35-$45是合理水平，由於佢有一定的優質度，加上仍有增長力，所以合理的市盈率範圍可以給予較高。
2）合理區都可以分注，但每次分注入完，仍然要有一定的現金剩。
（對照龔成信箱：Q9922）
3.按揭
龔成大哥，小弟有相關樓宇投資按揭想請教。關於住宅單位出租，按揭成數係咪有限制？如果物業做9成按揭係咪唔可以出租單位？
龔成老師：
對，金管局規定，超過5成按的物業，不能放租的。
這是規定，不過，坊間好多人就算8、9成按都會照放租，但我不便在網上講。有機會，你上我堂見到面，我以朋友的身份，講述下當中的風險利弊與做法。
（對照龔成信箱：Q9923）
4.香港電訊（6823）
龔 Sir，我想問下收息股為什麼你不推薦 8號 PCCW、每年不是有6~7% 股息？
龔成老師：
當我地投資一隻收息股，要考慮好多因素，過往的派息情況、派息比率、現時股息率、派息政策等。
另外，亦要考慮企業的質素，以及業務的穩定性，香港電訊（6823）的業務穩定，盈利穩定，加上用100%派息的政策，雖然增長力不強，但類收息，這股絕對不錯。
至於電訊盈科（0008），盈利則較為波動，你睇翻最新一年的盈利就明。雖然過往派息都穩定，但盈利波動會令股價較為波動，令投資者風險增加。
同時，若盈利持續不利，最終就會影響派息，所以8號仔以收息來計，吸引力不及香港電訊。
但你都可以投資這股，作為收息，只是股價有可能略波動。
（對照龔成信箱：Q9924）
5.大快活(052)
龔sir你好。本人投資了廿年股票，一直輸多贏少，經常被財經新聞及評論影響，損失很大。
近月拜讀你的財務自由行後決定重整投資組合，請問可否解答小弟幾條問題。
1.中生制藥(1177)作為潛力股，大快活(052)作長線持有收息，呢兩隻現價是否在合理區？
2.本人有7手匯控(005)平均價77元，請問現價是否值得再買入以拉低成本？
3. 本人40歲，月入穩定，持有現金約70萬，想平均分配落 005 及 2800，該如何分配，並現在恒指是否仍屬於合理區間？ 現金又應預留多少作跌巿投資之用？謝謝!
龔成老師：
其實你的情況，我見過好多，我過往做銀行，見到大量散戶，大多是輸多贏少的，因為佢地的心理質素好差，同時不懂長線投資。
希望你好好學習投資，改變過往20年的投資模式，增加知識，加強心理質素，同時要以長線投資為軸心。
1）兩隻都是有質素的股票，都可以分注投資，長線持有。中國生物製藥（1177）現價處合理區較上部，但要留意，這類潛力股股價波動大，最好慢慢分注去入，減少風險，同時不能佔投資組合的比例太多。
至於大快活（0052），有平穩增長及收息的能力，適合你投資。
2）匯豐（0005）有質素，但已經比過往年代減弱，而賺錢能力亦比過往年代弱。
記住，唔好因為想拉低買入價而加大投入，因為買入價只是一個心理因素，不要被這因素影響。決定我地投資一隻股票與否的因素，是企業質素、前景。
匯豐你可投資，但不值得投資金額過大，你要自己取平衡。
3）盈富（2800）可以投資，至於匯豐，你要睇翻原組合匯豐佔你的比例，不宜過多。你可以選其他優質股，以建立一個更平衡的組合。你的年齡適合投資平穩增長股。
現時大市處合理區，你可以將一半資金投入股市，餘下一半等機會。
（對照龔成信箱：Q9925）
6.瑞聲科技（2018）
龔成老師你好，近排科技股大熱，甚致5G而炒上….
我有20萬流動資金
想all in哂落瑞聲到可以嗎？
我看見他追落後….因為我看很多科技股都炒到好高….
所以我選擇它
半年內能見90以上嗎？
龔成老師：
凡一個版塊熱炒時，我地都要小心，因為這如果將來無實質的企業盈利，又或業務增長不及預期般，股價都會大幅受壓。
所以我地要小心，選一些有實質業務，同時股價又不是熱得好誇張的股票。
瑞聲科技（2018），本身有質素，但近期手機市場增長放緩，對佢的影響都幾大，相信不是短期內能回勇。相信未必能在半年內見到$90。
另外，不建議訓身在一隻單一股票，這會令你有好大的風險。我地投資，是建立一個財富組合，長期持有，不能急的。
（對照龔成信箱：Q9926）
7.月供股票
成哥你好！
想請教一下，我的財務配置該如何安排。
本人今年38歲，月入27,000，每月可儲蓄約16,000，現有儲蓄60萬（暫時只做短期定期存款）
股票約10萬如下:
3手匯豐
4手廣發証券1776
請問以上應否繼續持有？
現跟家人同住公屋，應如何步儲將來退休（約20年後）？認為要儲多少才夠應付退休生活？
現在開始月供股票，待大跌市再投入現有資金買入股票對嗎？
可否建議一下月供股票的組合呢？感謝萬分！
龔成老師：
匯豐（0005）有質素，但賺錢能力比過往年代弱，你可以持有收息，但不要對股價有太大期望。廣發証券（1776）質素都算可以，但盈利有點不穩，這類股不宜投資太多，現時已足夠，不要增持。兩隻都可以繼續持有。
以你的年齡，財富仍有一定的增長能力，你可以集中投資平穩增值股。
現時的$60萬，如果無特別用途，可以將其中一半，分注投資平穩增值股，盈富（2800）、港鐵（0066）、中銀（2388）、長建（1038）、金沙（1928）、恆基（0012）等。
至於每月儲到的部分，你可以將其中$8,000，做月供股。如果你投資實力一般，則集中投資平穩增值股，如果你有投資知識，則可以將其中一半投資潛力股。
你38歲，仍是財富增值的時間，會運用「先增值，後現金流」作方法。例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。
另外，建議你多增加投資知識，在選股、企業估值、投資時機上落功夫，對你長遠財富有好大影響。
現時大市處合理區，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。
（對照龔成信箱：Q9927）
8.樓市
龔sir, 我自己有110萬現金，每個月大約可以儲2-3萬，原本希望今年或下年可以買樓（預計荃灣600萬內的樓）。
但樓價好似又升返，買樓無望，請問我可以點樣運用我的現金?繼續等下等樓價跌定係可以點樣投資?
龔成老師：
香港樓的確麻煩，樓市由高位跌約一成，但仍處少少貴的水平，這刻買入與否，都是兩難。
因為香港樓，長遠仍向上，這是由於長期的供應仍然不足，而潛在的需求，正不斷累積，這令樓市每次跌少少，就會有大量的需求走出來，令下跌有限。
這刻，你可以先投資收息股及平穩增值股，作財富的基本增值，但不要用盡現金，用最多一半。同時，你要開始在這段時間睇樓，當樓市下跌時（不要多），就盡力睇樓及還價，只要預到一個心急的業主，你可以比市價平少少成交，已值得買入。
（對照龔成信箱：Q9929）
9.被動收入
你好，留意左你一段一日子，想問問關於小小投資的問題，本人30歲，用入$43,000，月儲約2萬，對投資沒有深入研究。
由於月入穩定，是低風險工種，故沒有選取進取投資方向，只是儲現金和買匯豐，現時匯豐持有約20萬估值（由$75買入）
另手持50萬現金，應該如何投資？想繼續買入匯豐，收息及低股價（$64）平衡心理。
現在另外想問家人借錢買入的士牌或樓作被動收入，本人沒有持有任何物
龔成老師：
匯豐（0005）有質素，但已經比過往年代減弱，而賺錢能力亦比過往年代弱。
記住，唔好因為想拉低買入價而加大投入，因為買入價只是一個心理因素，不要被這因素影響。決定我地投資一隻股票與否的因素，是企業質素、前景。
匯豐你可投資，但不值得投資金額過大。另外，我地唔可以太集中在單一股票，這會引至你的風險，你最好投資其他類別的股票，以建立一個組合。
如果你未有選股的能力，就投資盈富（2800），你現時只是30歲，財富仍有相當的增長力，建議你多增加投資知識，在選股、企業估值、投資時機上落功夫，對你長遠財富有好大影響。
現時大市處合理區，可以一邊投資一邊留現金（我建議你將每月$1萬去做月供股票），而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。
至於問家人借錢投資，我則有少少保留，始終以自己資金投資，對各方的風險都較好。
借貸投資我不是完全反對，但就要在有投資機會的前提下進行，同時，你要有一定的投資實力先可以做。
（對照龔成信箱：Q9930）
10.平穩增值股
你好龔成老師，本人今年29歲，月入4萬6，手持現金30萬，股票連ibond 大概9萬，每月大概儲1萬，其中8,000現金，2500季供5.hk，睇左老師的post
想了解多啲依家，應該點樣去管理我個投資組合，考慮緊每三個月用每月儲5,000（3個月15,000)入一手2800.hk，另外我仲應該可以點投資令大概5年內資金有一百萬，謝謝！
手持：
現金 300K
Ibond 20K (6月到期）
5.hk 648股@55.5
2828.hk 200股@$121
2858.hk 500股@7.7
另外想問下手持：2828同2858 應該點部署？
謝謝
龔成老師：
無論是月供還是每3個月入一次，都是分注投資的模式，都能有效地將買入價平均，以減少風險，因此這模式正確。
但你29歲，其實是財富增值的黃金時期，應把握增值的機會，而你現時持有現金比例較多，其實可以分注將這些現金，投資盈富（2800）等平穩增值股。只要不要動用過半現金就得（除非大市下跌）。
恒生中國企業（2828）有質素，可長線持有，易鑫集團（2858）則屬一般，這股實質盈利不多，市場太著重當中的概念因素，這會令股價變化較大，風險高，小注持有可以。
你現時每月儲到$10000，可以將其中$6000，去做月供股票，分別投資平穩增值股，以及潛力股就得，不要理中短期股價，保持長期進行。
以你現時的財務情況，5年有$100萬不難，但就要你做好理財投資部分。
另外，以你的年齡，財富仍有一定的增值力，建議你多增加投資知識，在選股、企業估值、投資時機上落功夫，對你長遠財富有好大影響。
（對照龔成信箱：Q9931）
