股價一日飆升近19%！理想汽車業績爆表，機構爭相上調目標價，最高看至75美元
港股方面，理想汽車-W(02015.HK)今日收漲超25%，報175.5港元。
首家營收千億“新勢力”2月26日，理想汽車發佈財報顯示，2023年第四季度公司實現營收417.3億元，2022年同期為176.5億元，同比大幅增加136.4%；淨利潤57.5億元，同比增加2068.2%。2023年公司實現營收1238.5億元，同比增長173.5%，這也讓理想成為了國內首家營收突破千億元的新勢力車企；2023年，公司車輛毛利率21.5%，同比增加2.4個百分點，全年淨利潤118.1億元，實現扭虧為盈，2022年同期淨虧損20.3億元。李想表示，在新能源汽車市場競爭激烈的2023年，理想汽車憑藉理想L系列的三款車型取得了優異成績，全年交付量同比增長182.2%，達到37.6萬輛，成為中國市場30萬元以上新能源汽車的銷量冠軍。預計2024年一季度交付超10萬輛據理想汽車預計，2024年第一季度營收312.5億元人民幣至321.9億元人民幣，較2023年第一季度增長66.3%至71.3%。預計2024年第一季度交付量10萬至10.3萬輛，較2023年第一季度增長90.2%至95.9%。展望未來，李想認為：2024年將是理想汽車史無前例的產品大年，會有4款增程車型和4款純電車型，8款極具競爭力的產品組合共同滿足家庭用户的需求。今年3月，家庭科技旗艦MPV理想MEGA將上市並交付，理想L7、理想L8和理想L9也將迎來2024年款。同時，我們將大幅增加研發的投入，持續提升智能駕駛、智能空間和智能電動領域的技術能力。銷售和服務網絡也將全面升級，到今年年底零售中心目標增至800家，售後服務中心及授權鈑噴中心預計超過500家。李想表示，在更加豐富的產品、更強大的產品力和更高效的產供銷體系的支撐下，理想汽車將衝擊“2024年交付量80萬輛”、衝擊“中國市場豪華汽車品牌銷量第一”的目標。業績“爆表”，多家機構上調目標價，最高看至75美元令人振奮的是，理想汽車這份成績單也驚豔了整個市場。華爾街普遍看漲理想汽車，並認為理想汽車的未來盈利長期可觀。據彭博數據顯示，有機構看高理想汽車目標價位至75美元，較昨日大漲後的收盤價仍存在超80%的上升空間。
中金公司對理想汽車的財務表現和市場前景做出了積極評價。中金報告稱：儘管面臨激烈的市場競爭，理想汽車仍保持了毛利率和各項財務指標的穩健，季度盈利和單車盈利都達到了新高，超出了市場預期。考慮到公司的經營韌性超出了預期，中金公司上調了2024年理想汽車的non-GAAP(非通用會計準則)盈利預測6%，至160億元，並新引入了2025年230億元的盈利預測。目標價為230港元。交銀國際對理想汽車的未來盈利增長也做出了預測：理想汽車2024年和2025年的盈利增長將達到18.6%和49.3%，這反映了MEGA、L6以及其他3款純電動新車對盈利的貢獻。同時，儘管市場競爭激烈，但由於規模效應和產品結構優化的影響，交銀國際預測理想汽車全年毛利率有望保持在20%以上。花旗預測2024年至2025年公司銷量將分別達到73萬輛和86萬輛。同時，花旗還上調了理想汽車2024年至2026年的淨利潤預測，分別上調2%至5%，至160億元人民幣、204億元人民幣和260億元人民幣。此外，花旗保守估計2024年理想汽車的運營利潤率為6.9%，投入資本回報率為21%，資產週轉率為1.4倍。
牛友們，
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