90後月供$8,500 靠3隻潛力股黃金比例組合｜龔成信箱｜經一專欄
1.潛力股
成哥。今年29歲，想用8,500蚊月供股票。
比亞迪(1211)$3,000
盈富基金(2800)$3,000
中國生物製藥(1177)$2,500
這個組合有無問題？
定還是有其他更好的組合？
謝謝指教
龔成老師：
首先，上述股票都是有質素的股票，所以可以長線投資，另外，當中有兩隻都是潛力股，由於潛力股的股價波動較大，因此用分注投資，例如你用月供的方法進行，是最好的。所以，雖然中短期股價波動，但只要長期進行月供就可以了。
不過在比例上，潛力股有點過多。你29歲，的確可以投資較多潛力股類別，但最好控制在一半以下，比較好的分配，就是盈富（2800）$4,500，比亞迪（1211）$2,000，中生製藥（1177）$2,000，這樣的比例較好。
另外，現時的大市只處於合理水平，未到平宜區，因此，以「一邊儲股、一邊儲現金」的方法去投資，是最好的，所以不要將每月的所有剩餘資金都作投資，要留有現金等機會。
（對照龔成信箱：Q9011）
2.金沙（1928）
老師您好，我係你投資班既學生，我係估值上有D問題，如果用市盈估值法，我計出左823既合理區為＄43-84(2009-2018數據），1211既合理區為＄36-64(2008-2017數據），但係我覺得我好似錯錯地咁，所以想請教下老師ORZ
另外，我亦估左1928合理區為＄33-45(2008-2017數據，未計EPS有＋10％），但我見你有po話1928合理區為＄30-45，所以我覺得我有d野錯左，但又唔知錯左係邊？btw，係823上我有d疑惑，因為2018年既EPS無啦啦大左好多，我唔識判斷呢個算唔算有代表性既EPS，加上計房托時，係咪應該要減番物業重估ga?唔該老師，打攪晒了！
龔成老師：
比亞迪（1211）你計出的合理區，大致接近，但要留意，這股是潛力股類別，盈利的變化較大，所以當我地進行估值時，難度會較高。你最好先用其他業務較穩定的企業作為練習，不要太心急計潛力股類別，等你增加左知識先。
金沙（1928），你計的估值大致正確，記住，估值沒有一個絕對的答案，我地只是大約推算，所以不用大介意一下小問題，方向正確就O得。至於領展（0823），最主要的問題是「物業重估」，這是地產股及房託都會出現的，即是樓價升左，會有一個盈利數字入賬，但這個只是「會計上的盈利」，沒有實際的現金流。
所以，你在估值時，應該扣除左這個物業重估的盈利數字，然後只用憑業務帶來的盈利去進行估值。同時，過往的市盈率都要調整。所以，會較複雜。如果想簡單d，可利用過往多年的股息率，作估值計算的基礎，這是由於佢的派息比率穩定，同十分高，所以你同息率，其實已好接近「業務盈利」的概念，故可利用這作為估值。
（對照龔成信箱：Q9001）
3.中國鐵塔（0788）
成哥你好
想問問中國鐵塔788你點睇啊？
龔成老師：
中國鐵塔（0788）本質不錯的，佢係中國通信鐵塔基礎設施服務提供商，中國的3大電訊巨頭是佢的客戶，這股有質素、有前景。但高估值是較大的問題，這股現時的估值不低，如果投資，最多只能小注。同時近期開始上升，股價可能較為波動。（對照龔成信箱：Q9002）
4.樓市
老師，呢排見d樓都跌緊，但新界東就反升，想問新界東係唔係滯後？定係整個樓市開始上升？thanks
龔成老師：
呢D都只是短期數據，我地好難作準。當然，新界區止跌，是由於佢的金額較少，而當樓市下跌到一定程度，上車盤去到合理水平，就會有一定的需求，特別是年輕人，佢地的確要買樓，問題是幾時買，所以，當有合適上車盤時，就會出現，這點令樓跌不會大跌。因此，樓價由上年高位下跌，我相信只是中短期調整（當然，我不會知道跌幾多），但這只是調整，長遠會升翻。（對照龔成信箱：
Q9003）
5.港鐵（0066）
老師你好！這次是想代我的母親問一下意見的。我的母親五十多歲仍然有工作，最近她託我幫她月供股票。她的首選是港鐵，但我看港鐵現在息率不足3厘，相反匯豐有近6厘息率。
可是畢竟匯豐的質素大不如前，雖然母親是打算長期持有，但我看匯豐從歷史最高位回落一半有多，怕長遠只會一直跌下去。你認為哪一隻股票更適合她？
或是有其他更好的推薦？
謝謝！
龔成老師：
匯豐（0005）仍有質素的，當然，其賺錢能力已不及從前的年代，佢最好景的時候已過，但這股的派息的確穩定，如果憑這股來收息，可以的，只要不要對股價有太大期望就可以。
至於港鐵（0066），有質素，當中的運輸及地產獨有的地位，令佢處於穩賺的局面，這是反映佢的確好優質。同時，香港政府表明仍會持續發展鐵路作為城市發展的工具，所以，前景仍然正面。佢股價有長期增長及派息的能力，因此可以投資。
如果50歲，要睇下佢的目的是否想增值，如想平穩增值的話，就港鐵。其實，只持有一隻股票，會有集中風險出現，若果能同時持有多隻股票，例如盈富（2800）、港鐵、匯豐，組合的風險分散能力會更好，能有效減少風險。（對照龔成信箱：Q9004）
6.比亞迪（1211）
你好，因為現在使用某一間銀行的股票服務，但其只有藍籌股票可以月供。本想月供比亞迪，但沒有這個服務，龔老師有沒有其他意見，謝謝！
龔成老師：
比亞迪（1211）這類潛力股，風險始終略高，所以投資的金額不能太大，同時，由於股價波動，因此分注買入較好。如果無得月供，你就只能分注慢慢咁去入，你要睇住你的總財富組合去買入這股，不能令這股佔你組合過多，這樣慢慢分注就得。
（對照龔成信箱：Q9005）
7.越秀地產（0123）
龔成老師你好，請問123越秀地產勁d，定2777富力地產勁d？
龔成老師：
越秀地產（0123）無論在市值、集團背景等，都比富力地產（2777）較好，雖然以盈利計，富力總體較強，但富力的負債同時較多。因此，可以理解富力是較進取，但整體的質素上，越秀地產會較佳。
（對照龔成信箱：Q9006）
8.昆侖能源（0135）
老師，綜合你的建議及我自己原本股票，已用部份資金入左以下股票：
收息股
6823 – $11.2（3000）
2638 – $7.55 （5000）
778 – $9.2 （5000）
再打算入405，1398
平穩增長股
1928 – $34.5 （800）
潛力股
1211 – $55.8 （1000），打算低d再入1000股
135 – $9.42 （14000）呢隻好麻煩，一直向下跌，應該點做？
另外，中國調低入口車關稅，其中有部分電動車亦降低售價，呢個對1211比亞迪會有負面影響？系咪唔應該再增持？同埋，我想五年內由100萬增至200萬，股票上應該點調整？請老師指教，謝謝！
龔成老師：
上述的都是有質素的股票，各類別股票在分配上，有平衡的效果，基本上可以上線持有。收息股加上越秀房產（405）、工行（1398）是可以的，但你要衡量是否會令你在收息股方面過多。只要做到比例配置，就無問題。
昆侖能源（0135）雖然都有質素，但不算太高，始終這股是商品企業，產品與競爭對手的差異性不大，因此沒有太大的價格自主能力，令佢處於較被動的狀態。如果不是太大注，無問題，但太多就可能要減持。
至於比亞迪（1211），中短期一定會面對競爭，但佢在電動車長期的優勢仍在，但你預佢中短期股價較波動，基本上前景仍正面，如見到回落可分注投資。
如果你想5年內滾存至$200萬，投資方面要強加「平穩增值股」、「潛力股」，不用再增持收息類股票。同時，要強化投資知識，在選股、企業估值、投資時機上加強學習。現時大市處合理水平，你可以分注投資優質股，但同時要留有資金，慢慢找尋股票，同時等大市回落的時機，然後把握機會投資。我相信只要這部分做得好，要5年裡滾存到$200萬是可以的。
（對照龔成信箱：Q9007）
9.退休人壽保
龔Sir您好，想請教龔Sir，望龔Sir賜教，指我明路，幫我走出如此困局，感激龔Sir恩情!我現年46歲，單身，有一物業，尚餘70萬供款，幸得龔Sir早前賜教，已於早前將物業按揭拉長供款年期，唯需再綁2年及利息。物業已出租，租金每月萬五，我自己租房住，月租連水電大概五千三。
唯因突如其來之傷病被迫暫停工作，而家只靠收租租金供樓及少量積蓄作為生活費(需要好慳儉先緊過日子)實不知如此境況可以捱得幾耐。
請問龔Sir，第一: 我於2006年買落兩份退休人壽保，每份月供8百蚊，如果而家cut每份可以取返3萬幾蚊，繼續供又覺得無乜作為，請問龔Sir我應否停供? 寧願用此金額作為每月月供股票?
第二，因為傷病緣故，唔知幾時可再工作，請問龔Sir，如何運用手頭上大概30萬現金作簡單投資，回報望能用作每月生活費?如此突如其來變化令我陣腳大亂，無工作能力令我恐懼徬徨，最慘唔知要用幾多錢醫病，望龔Sir好心幫幫我， 大恩大德沒齒難忘！
龔成老師：
其實，我地最好做到「收入」「支出」平衡的狀態，所以唔能夠只用短期方法解決，要尋找一些長期方法。例如想方法做一些家中也能產生收入的工作，如利用電腦上網工作等（你試試上網找找，最緊要合法），賺少少外快。單靠自有資產去消耗，長期也不是辦法。
1）以你現時的情況，可以停一停不要供，但就未必要這刻立刻取回，因為你日後可能環境好轉，可能可以重新再供，所以，先暫時停止供是較好的。至於如果有資金，以你現時的情況，可能多留現金，未必要急於做月供股票。
2）以你現時的情況，做好防守最重要，你宜大部分都持有現金，做備用，若果投資最後有損失，對你來說很危險。更何況，你可能要資金作醫病，因此更不建議在這刻投資。
你這一刻先次靜，好好思考一下自己擁有的資源，如何盡用。同時，應如何建立一個長期能保持「收入」「支出」平衡的局面，你有物業收租已是優勢，所以不要改變這狀態。
最後，雖然我唔知你的身體情況，但我相信，一個人正面、樂觀、有自信、對將來有希望，這一定對身體較好的，如可以的話，做運動、保持正向心態，多睇一些正面的書，對你都有幫助的！加油！
（對照龔成信箱：Q9008）
10.盈富（2800）
龔先生，過住一路睇你的理論同實踐方法，我最近幾個月已經實際行動，將現金做轉化做資產我有購買到兩手2800，是平均25.75的價位，計算過去五年平均年股息為0.86，即大概3.33%股息率，再考慮2018年屬股市悲觀期，如等待到香港恆指返回樂觀期，我保守預估3-5年，總年回報率能大概有10-15%以上分析都係簡單分析，如有錯誤或不足的地方，期望龔生生你可指出其中，謝謝龔先生你的提點
龔成老師：
盈富（2800）近5年（2013-2018年），每年的全年總股息：$0.84、$0.81、$0.78、$0.93、$0.95，你用平均股息去計都可以，但同時，你會見到盈富的股息都有略為上升的情況。而單單計股息，好簡單可以計到約回報有10-15%，但股價長期會增長，所以當由悲觀轉樂觀時，股價就有較大的上升，不過就存有不確定性。
至於網頁設計方面，我自己都是簡單地上網找的，沒有特別的相熟，而坦白講，我亦覺得現時我用的這間網絡公司，不是太好（主要是售後服務方面），所以，我地不太想介紹比你。
（對照龔成信箱：Q9009）
