大選風雲突變！拜登退出，特朗普VS哈里斯，市場如何押注？
因此，本週伊始，投資者又多了個新問題，即拜登的這一決定對特朗普的勝算有什麼影響？是會增加還是減少？是否還要堅持“特朗普交易”？“特朗普交易”將何去何從？從今日金融市場的反應來看，作為“特朗普交易”的主線之一——比特幣(BTC.CC)價格在拜登宣佈退選後先是下挫，盤中最低價到達65833美元，隨後一路上漲，最高觸及68200美元上方。有分析師指出，比特幣上漲代表市場認為，在接下來可能的特朗普 vs Kamala Harris中，特朗普仍將是最後的獲勝者。值得注意的是，比特幣在特朗普遇刺之後，即自7月14日以來已累計升超13%，以太坊(ETH.CC)則累計升超8%。另外，美股加密貨幣概念股在近期市場一片“哀鴻遍野”之際，也是在悄悄反彈，其中，持幣股MicroStrategy(MSTR.US)自7月14日以來累計升幅高達27%，挖礦股Riot Platforms(RIOT.US)、Marathon Digital(MARA.US)、CleanSpark(CLSK.US)分別漲超22%、19%、12%，加密貨幣交易所巨頭Coinbase(COIN.US)累升超18%。
此外，港股加密貨幣ETF(159001.SZ)也對此做出了反應，嘉實比特幣(03439.HK)、博時比特幣(03008.HK)、FA南方比特幣(03066.HK)均漲超5%，華夏比特幣(03042.HK)漲近5%，嘉實以太幣(03179.HK)、博時以太幣(03009.HK)、FA南方以太幣(03068.HK)漲超2%，華夏以太幣(03046.HK)漲超1%。
另外，作為特朗普概念股特朗普媒體科技集團(DJT.US)今日美股盤前也是小幅上漲，現漲超4%。
華爾街怎麼看？“特朗普交易”的支持者認為，市場對拜登退出早有預期並進行計價，公開宣佈的影響不大，預計“特朗普交易”會持續。B. Riley Wealth的首席市場策略師Art Hogan表示，在目前圍繞特朗普的交易中，最引人注目的現象是比特幣和其他加密貨幣的價格上漲，這反映出市場認為特朗普對這些資產類別持有更積極的態度。IG Australia Pty. Ltd.市場分析師Tony Sycamore表示，比特幣價格上漲表明市場認為，哈里斯領導的民主黨無法在大選中打敗特朗普領導的共和(6570.JP)黨。在一位支持加密貨幣發展的總統（即特朗普）的領導下，比特幣正迎來新的曙光。此外，在本月27日，特朗普將在一場大型比特幣會議上發表講話，這也進一步強化了他的加密世界推動者身份。此外，特朗普還預計在比特幣大會後舉辦一場籌款活動。BTC Markets首席執行官Caroline Bowler表示，目前市場並不清楚哈里斯的政策傾向，而加密貨幣這一話題可能會成為兩黨候選人成敗的關鍵，希望可以在接下來幾周內聽到更多哈里斯對於加密貨幣的意見。但也有人認為哈里斯的勝選不大，加密市場只需要期待特朗普的獲勝即可。加密投資公司Satori Research的首席執行官Teong Hng指出，場外期權市場的活動表明比特幣可能很快重回歷史高位。Pepperstone Group的研究主管Chris Weston在一份報告中寫道：，此外，近期比特幣交易所交易基金（ETF）資金流入背後的潛在勢頭表明，我們可能會看到比特幣再次向70000美元靠攏。不過，也有市場觀點認為，“特朗普交易”會退潮。BMO財富管理首席投資官Yung-Yu Ma預計，特朗普的交易可能會暫時停頓，直到民主黨候選人的身份更加明確。他警告稱，這一事件給市場帶來了更多的政治不確定性，可能會導致短期內的波動。Miller Tabak + Co.的首席市場策略師Matt Maley：比特幣、能源等特朗普交易將開始平倉，太陽能股票或電動汽車等一些受到衝擊的交易也會反彈。但現在仍有很多不確定性，市場不喜歡這樣。從現在到勞動節，再到9月份，我們將看到波動率大幅飆升。市場聚光燈給到哈里斯？Roundhill Financial首席執行官Dave Mazza表示，投資者應該預料到波動性會大幅上升。如果副總統Kamala Harris能夠迅速動員起來，給特朗普帶來實質性的衝擊，那麼我們可以預期，波動性將持續下去。然而，如果特朗普繼續在民意調查中領先，投資者認為他的勝利是不可避免的，那麼“特朗普交易”將接管，波動性將下降。因而，被寄予厚望的哈里斯能否給特朗普帶來實質性的衝擊，是當下市場最關注的焦點。據民生證券研報，拜登退出選舉後，民主黨在國會選舉中的形勢有望好轉，有可能從“兩院皆輸”，變成“贏得一院”。覆盤歷史，參眾兩院歸屬，各類資產將如何演繹？民生證券對此作了統計：參、眾議院歸屬同一黨派時：各類資產普漲，美股、美債、黃金、原油、銅等資產在任期內的平均回報均為正收益：共和黨拿下兩院的場景下，美股平均回報最高，其次是原油、銅；民主黨拿下兩院的場景下，原油平均回報最高，其次是黃金、銅。美股各行業回報差異較大，共和黨拿下兩院的場景下，信息技術、金融、醫療保健表現較好，房地產、材料、日常消費表現較差；民主黨拿下兩院的場景下，房地產、能源、材料表現較好，通訊服務、公用事業、醫療保健表現較差。參、眾議院歸屬不同黨派時：美股、美債、黃金資產在任期內的平均回報均為正收益，原油、銅的表現不佳，基本都是負收益。美股行業表現一致性較強，無論是共和黨拿下參議院還是眾議院，信息技術、可選消費表現均較好，能源、公用事業表現較差。
編輯/Somer
風險提示：上文所示之作者或者嘉賓的觀點，都有其特定立場，投資決策需建立在獨立思考之上。富途將竭力但卻不能保證以上內容之準確和可靠，亦不會承擔因任何不準確或遺漏而引起的任何損失或損害。
免責聲明：本專頁刊載的所有投資分析技巧，只可作參考用途。市場瞬息萬變，讀者在作出投資決定前理應審慎，並主動掌握市場最新狀況。若不幸招致任何損失，概與本刊及相關作者無關。而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點，僅屬筆者個人意見，與新傳媒立場無關。本集團旗下網站對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害概不負責。
