33歲月儲$2萬 用$1萬月供比亞迪中生福壽園｜龔成信箱｜經一專欄
1.平穩增值股
你好，我33歲，本身已有一些盈富，同埋現金，約各半，，亦算將現金，慢慢一手手哄去入多啲盈富。另外每月能儲$2萬，我最想問，我應做月供嗎？供那些股票？
龔成老師：
你可以每月做$1萬月供股票，你原有資金部分，可投資平穩增值類的股票。而在月供股票部分，可以進取少少，因為月供的原理是將買入價分成好多注，買入價就可以平均，風險就能有效減少。
加上你仍年輕，可以承受風險，你可以考慮「潛力股」+少少「平穩增值股」去月供，潛力股如比亞迪（1211）、中生製藥（1177）、福壽園（1448），都可以考慮，你可以了解下先。
（對照龔成信箱：Q8829）
2.按揭
你好龔成哥，想請教你一下，我正在供樓（居屋），尚欠銀行440萬，每月供款額為$21,000, 攤分25年還款，現在是第三年。我年紀是47歲，老婆為46歲。手頭上有400萬現金。在這個情況下，應否先贖樓。
待時機成熟後，再向銀行申請2按，買一層物業收租，以作養老和給兒子之用。因為我是保守派，由於現時股市不太穩定性，怕放錢在股票會有很大的波動。
另外，兒子都快要畢業，都答應會幫忙供樓。現時我每月的平均月入為$30,000, 老婆的月入為30,000,
1.應否先還100萬元/200萬元給銀行，再保存現金等時機出擊，因為這樣可以少付利息給銀行，即每月供款額可以減至$15000甚至更小。
2.應否先贖樓。待時機成熟後，再向銀行加按，買一層物業收租？
3.我們不想冒太大的風險，同樣知道樓市下降但不可能撈底，所以打算只要在租金上補貼一點，應該付擔得到，就會買，待數十年後升值，這個想法正確嗎？
4.巴菲特說過，30年樓宇按揭這條公式是個藝術，那麼我想請問，我們應該 做9成按揭，攤分30年還嗎，其餘的錢用來贖現在這層樓(尚欠440萬，那會是最好的方法嗎？）
簡單地總結一下，即是我們還剩下440萬供款，同時手頭上持有400萬現金，那麼你要是我，想多買一層樓收租的話會點做？因為小許數字的轉變影響甚大，例如做多小成按揭，攤分多小年還款等等。
龔成老師：
首先，當你做第二層樓的按揭時，如果同自己名做按揭，第二層樓最多只可5成，當然，如何你用另一人名，那就另一回事。
所以我地可以用「先9後5」，而不能用「先5後9」的按揭策略，在這前提下，你留有較多現金在手，是較好的策略。
1）與其還錢比銀行，不同開個按揭高息戶，就算你這刻銀行開唔到，若你過左罰息期可轉按後，都可以順手開。你將現金存於這高息戶，得到的利息就等同於按揭要比的利息，因此有對沖的作用。
所以，與其還錢，不如將錢存於高息戶，同樣可節省利息，但你運用資金方面就會靈活左。
2）留有現金$400萬，然後等適當時機用這筆錢做首期買第2層，策略上會更好。
3）可以的。現時香港樓處略貴水平，中短期可能會向下，但長期由於供應仍不足，所以樓價長期仍向上。因此，你在適當時機買多間是可以的。
大致策略如下，你現時留有現金，可以等適當時機（不用心急），入市，買入物業後放租，令到租金能大於供款，令該物業能「自行運作」，等日後有需要才絡兒子用。
4）在低息環境下，高按揭成數是較好的，因為你留有較多現金在手，然後將這些現金投資，只要投資的回報率大過按揭息率，就值得到。
相反，若處高息還境，留有現金的投資回報率，若無法高過按揭利率，那就應該盡快還錢。至於年期，亦是同樣道理，當低息環境，借貸的成本平，我地應該有效借取資金，用於更有效的財富增值。
（對照龔成信箱：Q8821）
3.每股派息
老師，股息率同每股派息係咪同一樣野？我睇唔明
1910新秀麗你點睇？中國係貿易戰下好似睇重內需股，你覺得買得過嗎？現價合理嗎？
龔成老師：
每股派息就是每一股派息的金額，例如每股派$2，你持有1000股，今次就能收息$2,000。至於股息率，就是將每股派息，除以現時的股價，假設佢現價為$50，而佢一年只派一次息，就是$2，股息率就是$2除以$50，即是4%。
新秀麗（1910）本質唔差的，但都會受經濟影響，最近的中期業績，盈利都出現下跌，但這股長期仍是正面的，現時股價合理，可以分注投資。
（對照龔成信箱：Q8822）
4.投資
龔Sir你好，我打算下月開始月供股票。另外我一直都很想裝備自己。
1) 想請問一下你的股票投資班在2019年6月至8月期間是否都會開班？
2) 現在我的現金大概有100萬。若將手持現金，降至30萬。其餘都用來投資股票，會否太進取？
再次感謝龔Sir的意見。
龔成老師：
1）應該會的，但當然未知，在過往的一兩年，我平均1、2個月就會開一班，幾時開班有時都會由市場決定，當這一班爆滿，就會準備下一班。所以，6-8月應該有，但不會確實知。
2）唔算進取，現金不是真財富，是持續貶值的項目，而優質股、物業，這些才是真財富。長遠來說，我地應集中持有真財富，對我地先最有利。
所以，你就算將7成資金投資股票，也無問題，因為現金的作用只是備用，以及等投資之用，如果你已計好所需現金，咁餘下大部分都可以投資。
不過，你唔需要太心急將$70萬立刻投資，因為上述所講的是大方向，而在運作上，我地都會睇翻現時的投資市場情況，從而決定買入的時機。
（對照龔成信箱：Q8823）
5.優質股
阿Sir，在50優質潛力股書中，信義玻璃868是潛力股。現在你對它的評價如何？會升佢為優質股嗎？
它現時 PE 7.45 ，PB 1.8， yield 6.49%。
2010年1送1股，所以現時$8.16，實為$16.32，若以2008年低位$1.5計算，10年間升值10.88倍。若計2018年的高位$13.44，實為$26.88，10年間升值17.92倍。
龔成老師：
信義玻璃（0868）是有質素的股票，同時，由於市場對佢的估值不高，而派息又吸引，因此是有潛力的股票。
雖然佢股價升值了多倍，但由於佢的業務及盈利有實質的增長，所以仍然正面，有投資價值。
（對照龔成信箱：Q8824）
6.中國燃氣（0384）
你好，中國燃氣384，是否優質呢？
龔成老師：
中國燃氣（0384）有質素的，佢係一間天然氣運營服務商，主要於中國大陸從事投資、建設、經營城市燃氣管道基礎設施，向居民和工商業用戶輸送天然氣和液化石油氣。
基本上，國內的大方向政策是支持天然氣，但中短期往往會有政策上的調整，令到股價較為波動。這企業現時的估值仍有少少貴，如想入只能分注小注。
（對照龔成信箱：Q8825）
7.大快活（0052）
老師：看你的書及page都有提及大快活與大家樂之間，你看高大快活一線。
最新的半年業績似顯示大快活成本控制不及大家樂做得好，以致毛利率下跌。你覺得如今論優質程度大家樂有否超越大快活？
或是現在大快活股價受業續影響而下跌正是趁低吸納的機會？
龔成老師：
我相信，企業中短期總有波動，在最近的半年，大快活（0052）的成本控制的確弱左，生意的增長不及員工成本的增長，令到業績較為一般。
但我地分析企業，會著重一些核心的分析，以及一些長遠的角度，在整體上，大快活的賺錢能力仍是較好，同時長遠的增力仍在。
現價處於合理水平，未到平宜區，分注投資可以。
（對照龔成信箱：Q8826）
8.月供股票
龔成老師你好， 經朋友介紹開始看你的fb 覺得你的投資計劃很好 ，希望你能解答我一些問題 我爸爸現年55歲想十年後退休，現在才想開始月供股票，十年後能否做到財務自由？
他想找一些有潛力的股票，請問有什麼介紹，他月入3萬可以用15000元投資。
另外，我本人25歲，月入2萬5，每月可用1萬5千元投資，我也想月供股票，我應該供咩股？
小弟愚昧，照我爸爸的情況，十年後他已經沒有工作不能再月供股票，到時應該怎辦？感謝你的解答！
龔成老師：
先講你爸的情況，雖然佢想在這10年盡力滾存更大資金，但佢現時已經55歲，承受風險的能力較低。如果是年輕人，就可以投資較多潛力股，但如果已55歲，就應該集中投資較穩健的股票，雖然增長力不算強，但也沒有辦法，我地投資，一定是「先想風險，後想回報」。
佢現時每月可以投資$15000，可以做月供股票，4成供收息股，例如港燈（2638）、置富房託（0778），4成供平穩增值股，例如盈富（2800），2成供潛力股，例如比亞迪（1211）、中生製藥（1177）、福壽園（1448）。
如果你爸你能承受風險的人，潛力股比例可多少少，但去到4成已經好盡。
到10年後，佢已經無收入，這時就只能停止月供，同時，要將資產重組，集中在收息股類別，著重現金流，幫佢每月有穩定的收入。
至於你的部分，你年輕，可以進取一點，投資「潛力股」+「平穩增值股」是適合的。同時，建議你多增加投資知識，因為長遠來說，1%的回報都會相差好遠，所以宜多提升知識，對你長遠財富好有幫助。
（對照龔成信箱：Q8827）
9.潛力股
龔成你好， 本人現年30歲，有三十萬積蓄，每月儲一萬五千元，之前沒有投資經驗，只是早前開設了股票戶口，也在吸收投資知識。
希望在兩年內累積財富到六十萬結婚，如果單以投資例如盈富一類的穩定增長股票，是否不能達到目標？請問你對我的情況和投資目標有何建議？
另外想請問美團點評(3690)是否優質潛力股？
希望能得到你回覆，謝謝。
龔成老師：
1）如果你打算2年結婚，即是你資金有一定的用途，那投資上就不能太過進取，雖然你想有較快速的增值，但我地投資，一定要以穩健行先，「先想風險，後想回報」。
股票增值要時間，中短期股價可以波動，要長期先見到效果，所以以2年時間來說，投資就不能太進取，潛力企業就無法投資。
比較穩健的做法，$30萬中，可以將$10萬-$15萬投資收息股，港燈（2638）、置富（0778）、工行（1398）、合和公路（0737）、香港電訊（6823），等你有基本的股息及增值。
至於你每月可以運用的資金，可以將其中$1萬用於月供股票，集中供平穩增值股，例如盈富（2800）、金沙（1928）、港鐵（0066）、長建（1038）、中銀（2388）等，令你的財富有適當增值。
你用上述的模式去投資，合理增值，加上你原有儲蓄，我相信2年後你的現金加股票，應該有$70萬-$80萬。
2）美團點評（3690）是有風險有回報的股票。
佢的業務的確增長好快，潛力大，但現時卻處於燒銀紙的狀態，無人知幾時先有正現金流。所以風險都幾高。加上現時的市場估值一點都不平。所以，這類股小注投資好了，同時要預佢股價波動好大。
（對照龔成信箱：Q8828）
10.投資班
請問老師曾上過那些人士的投資班？
謝謝！
龔成老師：
我在18歲，開始投資股票，最初乜都唔識，所以最初有班就上，只要當時能付擔得到，我就會去上，你現時見到不少上電視的財演，我都有上，同時當時亦有上過工X會的股票班。
不過坦白講，這些課程的得著都不大，反映我自己本身讀書時講財務系，當中的投資知識、會計知識，仲有用。同埋，我之後睇左好多巴菲特的書，發覺佢的方法同坊間的方法好唔同，而佢套方法真正賺錢，所以，我之後都無用之前跟所謂財演的方法。
講真，不斷睇巴菲特的書，已經是最好的學習，之後就是不斷睇企業年報，增加知識，咁已經可以大幅提升投資實力。
（對照龔成信箱：Q8830）
