月儲$3,000 仲有十幾年先退休 靠收息股自製長糧 可以咁買 ｜龔成信箱
撰文：龔成 ｜圖片：新傳媒資料庫
1.收息股
龔Sir.你好.本人有事想請教. 本人今年48歲. 一般打工仔生活. 離退休仲有十多年
請問現在開始.買股票收息的話.請問選擇什麼股票好一點.可方便個人退休後.生活不用太徬徨.大約每月可坐大約3000蚊.聽過.月供股票的方案.該如何選擇.請指教謝謝
龔成老師：
你有十幾年時間，可以好好利用作財富增值，由於仍然有時間，因此建議你設計一個平穩組合，當中有收息股，同時有穩健的增值股，這對你來說是最好的。
如果你現時，可以每月將$5000去做月供股票，可以將其中的$3000供盈富（2800），$2000供收息股，例如港燈（2638）、香港電訊（6823），你不要理中短期的股價上落，不斷去月供就得。
如果你能堅持15年，我假設上面的每年平均回報為10%（你要將收到的股息，再投資買股票），15年後，你會滾存到$190萬。
到時不用再月供，只要將組合調整，集中轉為收息股，目標是6%股息率，以$190萬計，每年收息$11萬，每月收息$9000，相信能完成你的目標。（對照龔成信箱：Q6647）
2.強積金
有人話 如強積金放在 北美股票基金 vs 恆指組成基金或中港股票市場
在長期投資來說是穩定及增長速度平均? 但美國近來加息對美股是好是壞?
港元近日受到折擊 不應該將強積金放左 美國股票基金?
龔成老師：
強積金是一個超長期的投資，根本唔洗理任何中短期的事，所謂的加息、港元等因素，完全不用理會。
因為你是買入一個等超過20年的經濟成長，你只要分析，20年後，那個經濟體較好就得了，這亦是我在多年前工作，一直將強積金投放在恆指基金的原因。（對照龔成信箱：Q6616）
3.毛記葵涌（1716）
龔sir：想問隻1716，佢由$11高位回落至$1、$2，小注入可以嗎？謝謝。
龔成老師：
毛記葵涌（1716）質素中等，我地分析股票，不要被過往的股價影響，當時造過某高位，只是市場炒作，以及當時供求失衡所至，並不能反映佢的合理價值。
睇翻佢的財務數據，生意十分波動，盈利同樣波動，之前有$3000萬盈利一年，但最新一年的盈利，只有$700萬，反映業務不是一直增長，而是相當波動的。
就當佢$2，市值約為$6億，坦白講，並不平。如果你喜歡這股，小注好了。（對照龔成信箱：Q6617）
4.潛力股
你好，我還想問一下有那些股票是穩健的又有增長潛力的？謝謝
龔成老師：
企業好難同時合這兩個原則，因為潛力股的原理，就是增長快速的企業，佢面對一個增長快的市場，但這個市場必然是不穩定的，否則就不會增長快。
所以，穩健而又增長快的，的確好少，最多我地只能尋找財務數據較好，同時又高增長的股票。另外，如果市場發現了這些又穩健又增長快的股票，很多時都處不平的水平。
如果以穩健做首要條件，尋找增長較快的企業，銀娛（0027）都可以是，但現價不平，最好分注買入。（對照龔成信箱：Q6618）
5.市盈率
成哥，想問下領展市盈率估值現在合理嗎？（大約9倍），我自己覺得會低一點大概7-8倍會比較合理（大約55蚊-63蚊為合理價錢）
龔成老師：
領展（0823）的盈利中，包括了物業重估數字，即是當佢持有的物業升值左，條數會入落去盈利度，所以會令盈利數字增長，同時會令市發率拉低左。
所以，你可以用股息率去分析，作為平貴的初步指標。
這股長期處於略貴的水平，但由於有質素，因此少少貴都值得，要佢跌落較平位比較難，所以，用分注或月供模式較好。（對照龔成信箱：Q6619）
6.港鐵（0066）
龔SIR你好，自從睇左你書之後，近兩年入左唔少優質股，資產慢慢增加，多謝你的分享！
想問下你對港鐵0066和長江基建1038有何看法。
前者有高鐵超支和豆腐工程問題，後者自李嘉誠退休後也一直低位，長遠會影響公司價值嗎？
現時應趁低吸納還是睇定啲？（我本身有約600股0066 平均價約$45；1000股1038 約$65買入）謝謝！
龔成老師：
港鐵（0066）的負面消息，已經不是第一天的事，之前有一斷時期，不斷有列車事故，又試過高鐵的超支事件，但睇翻佢的財務數據，根本無影響！
就算不斷有事故，只要過一排，市民就會無左件事，同時，就算有事故，市民都會照搭，根本不影響佢的收入。至於之前超支事件，最後由政府埋單，對佢無影響。
從這些事件可見，佢的確有一個獨特地位，小市民未必喜歡，但在投資者的角度分析，這企業的盈利保障程度好高，有相當的質素。
這股大部分時間，都值得分注買入的。所以，這股有質素，可長線持有，分注增持無問題。
至於長建（1038），其實有質素的，只是近年歐洲業務較弱，相信中短期都較一般。但以本質來說，這股的長線投資價值仍在，你見佢不斷進行海外收購，長遠發展正面，但就要耐心先會見到收成。
至於李生退休，不用擔心，這企業一早已做到交換，無問題的。（對照龔成信箱：Q6620）
7.手續費
龔老師，本人28歲，單身，現金10萬，一個月儲一萬，從未投資，追左一排你的post, 上網學了基本知識，因為對市場唔多認識，所以一開始只會用二至三萬入市
1, 我本身幾認同月供的平均法，但手續費相當高，所以打算唔月供但可能每三個月買一手，長線投資，基本上都做到平均法但時期長左，這樣好嗎？
2, 打算一半盈富，其餘一半：港鐵/港燈 + 中銀，主要收息為主，這個想法好嗎，還是可以進取一點？
3, 5年後有望100萬在手嗎？謝謝
龔成老師：
1）你可以找找手續費較平的銀行，比較一下先，聽網友講南X商業銀行不算貴，你可睇睇。
從平均風險的角度，月供會比3個月入一次好，但你如果想節省成本或不想月供，這樣每3個月入一次，都是方法，都可以做到長期平均的效果。
2）你28歲，可以進取一點，盈富（2800）可投資，港鐵（0066）、中銀（2388）都得。港燈（2638）是優質的收息股，但對你來說，增值力不高。如資金足夠，可以加小小潛力股，例如比亞迪（1211）。
3）如果你可以保持每月儲$1萬，單計本金都有$60萬，利用投資的基本增值，要上到$80萬以上不難，要到$100萬是可以的，但就可以要有一點選股、把握投資時機等的能力。（對照龔成信箱：Q6621）
8.郵儲銀行（1658）
老師你好
本人招股價4.76購入1658 郵政儲蓄，此股具有長期投資價值嗎？謝！
龔成老師：
郵儲銀行（1658）有質素，但增長力只屬一般。
這企業的規模雖不及4大內銀，但本身都不差的，過往的生意都能穩步增長，但就不算高速，盈利亦很穩定，你可以長期持有，但就不要對股價有太大的期望。以平穩的角度去看待這股較好。（對照龔成信箱：Q6622）
9.買樓
老師你好！一直都有看老師的fb，受益匪淺！
本人40＋，與家人在05年買樓，去年見升了，而樓齡高及內殘，家人堅持放左，現租樓。最近見樓價一路升，好驚入唔返樓。
手持賣樓所得及儲蓄＄500萬買了些老師平時提到的收息股及做定期幫補租金。
請問老師可唔可以俾啲意見我，如何部署以後的資金運用及再次買返樓，謝謝你！
龔成老師：
自住樓是不應該賣的，當我地持有自住樓時，根本不用理樓價的升跌，因為我地只要不斷「用」這樓，而樓價升跌與我地是無關的。
我地無法得知將來樓市的升跌，而你現時的情況，暫時不要心急入翻市，反而想想如何善用手上的資金，用來抵消租金支出，這已經是不錯的效果。
以你的年齡情況，可以投資收息股，另外再加部分在平穩增值股。你要建立一個穩健的投資組合，長線持有。
收息股可選：港燈（2638）、香港電訊（6823）、工行（1398）、建行（0939）、置富（0778）、陽光（0435）、深高速（0548）等，這些都是有5%股息的收息股，你只要平衡分配在這些收息股，風險就得以減低。
另外，可以加部分在盈富（2800）上，令你的組合有增值能力。
如果將$500萬得到5%的回報，即是一年有$25萬，每月$2萬，相信都能抵消不少租金。
最好是分注買入，不要一次過入晒，慢慢建立組合，這能有效減少你的風險。同時，最好留有$100萬以上的現金，這能助你在跌市時有資金買平貨。
由於收息股的股價穩定，你可以一直持有這些股，當見到樓價下跌，到時可以再考慮是否重投物業市場。（對照龔成信箱：Q6623）
10.優質股
龔老師，請問你點睇石藥？ 可以長期持有嗎？
另外，你可以教教我點樣 發掘優質股嗎？
通常係報紙電視出現過的股票，好多時已經 升左上去？請問點樣係媒體報道前 發掘優質股？
龔成老師：
石藥集團（1093）是有質素的股票，同時潛力不錯，合長線持有。但現時的市盈率去到50倍以上，現時已有少少貴的情況出現。如真的想買入，小注好了。
發掘優質股有好多法，在我的【投資倍升股課程】中，就教了5種，這些方法如同以不同的角度尋找。例如我其中一個方法是「篩選3步曲」。
篩選會在全港2000間上市公司中，尋找出有優質股特質的股票，這些企業在財務數字上、企業特質上、產品特質上，都會存有一些優勢在其中，故此這就是尋找優質股的方法。
第一步就是利用財務數據，作為基本的篩選指標。由於財務數據很多，只能用較有代表性的：
股本回報率 > 12%
市值 > 10億
總債項 ÷ 股東權益 < 100% 每股盈利增長 > 10%
市盈率 : 5 < X < 20
之後再由篩選出來的股票，再進一步分析。
這方法雖然有點煩，但好處是能發掘到市場未發現到的股票。（對照龔成信箱：Q6624）
