月供股票 VS 月供基金 VS 零存整付 最平$500入場！銀行計劃、收費、供款期、優劣一覽
撰文：SmartED編輯部｜圖片：unsplash、iStock、新傳媒資料室
月供股票、月供基金、零存整付比較
| 月供股票 | 月供基金 | 零存整付 | |
|---|---|---|---|
| 月供最低金額 | 500 | 1,000（或等值外幣） | 500 |
| 供款期 | 不設限 | 不設限 | 9至60個月 |
| 每月供款日 | 由銀行或券商決定 | 自訂 / 由銀行或基金分銷商決定 | 存戶自訂 |
| 供款貨幣 | 港元 | 港元或美元等外幣 | 港元、人民幣或美元等外幣 |
| 收費 | 手續費、存倉費、代收股息費、沽出費用等 | 基金首次認購費、基金轉換費及終止計劃費用等 | 提前終止計劃，銀行或會收取費用 |
| 供款渠道 | 銀行或券商平台 | 銀行、理財顧問或網上基金分銷平台 | 銀行 |
月供股票：平均成本法儲股
月供股票被稱為「懶人投資法」，以「平均成本法」進行投資，當所選擇的股票價格上升時，該月所買入的貨量就會相應減少。反之，若股價下跌可購買更多貨量，此舉可降低市場波動帶來的風險。
月供股票毋須以每手作為購買單位，因此投資者可以盡快把現金轉為股票。市面上有不少銀行及證券行提供月供股票計劃，主要分為固定供款額和固定供股數兩種選擇。
前者是指每月供款金額固定，例如是月供5,000元，所得股份則隨股價而定；而後者則是指每月供股數量固定，例如月供200股，每月供款額隨股價而有所不同。
投資者只需每月支付手續費，便能以已設定的總金額買入股票。一般的月供股票手續費約為50元至100元，另外視乎月供平台的要求，部分銀行及證券行或會有存倉費、出售股票附加費等。
投資者在進行月供前，需先留意個別銀行或證券行的收費，另可設定目標股數，免出現未供滿一手而有碎股的情況。
致富證券有限公司研究部高級分析員葉宇軒指，在參加月供計劃時，投資者宜揀長遠看升的股份，便不用擔心股價有短期波動，也毋須時刻睇巿。對財力有限又較花心的散戶來說，月供股票可用有限資金，供到數隻心儀的大價股。
想知更多關於月供股票的揀股方式，請讀：
【高息股排行榜2019】滙豐最高息？買股收息要點揀？50隻藍籌股股息率一覽
月供股票的優點：
- 低入場費：每月花約1,000元即可開始月供股票，且能以較低入場費買藍籌股；
- 平均成本：長遠做到低價買入的效果，亦能減低風險；
- 無須「睇市」：決定股票及月供金額後便不用理會；
- 信用卡儲分：部分銀行的月供股票計劃可以賺取信用卡積分；
- 減低心理壓力：投資者不用擔心短期賺蝕，因為月供股票是看長期。
月供股票的缺點：
- 月供股票選擇有限：主要提供藍籌股的選項，未必涵蓋冷門或細價股；
- 交易執行有局限：交易操作並非由供款者自訂，缺乏補捉時機的彈性；
- 碎股問題：部分月供平台保證購入碎股，如果不是在這些平台沽出碎股，股價或有折讓。
適合月供股票的人士：
- 有意儲買樓首期的人士；
- 為子女儲教育基金的父母；
- 儲退休金的人士。
月供股票賺升幅例子
盈富基金（2800）為本港投資者月供股票的熱門選擇之一，假設投資者是月供盈富基金（2800），每月投入金額5,000元，以下是他月供半年的投資組合：
| 投資月份 | 每月投資金額 （未扣除手續費） | 每股購入價 | 購入股數 | 投資淨額 |
|---|---|---|---|---|
| 5月 | 5,000 | 29.9 | 167 | 4,993.3 |
| 6月 | 5,000 | 27.2 | 183 | 4,977.6 |
| 7月 | 5,000 | 29.4 | 170 | 4,998 |
| 8月 | 5,000 | 28.3 | 176 | 4,980.8 |
| 9月 | 5,000 | 26.65 | 187 | 4,983.55 |
| 10月 | 5,000 | 27.05 | 184 | 4,977.2 |
根據以上的月供例子，投資者的平均成本價格（港元）= 總投資淨額／總購入股數
= 29,930.45/1,067
= 28.05
以月供股票形式，押注長線有升值潛力的股票，贏面機會較大。
延伸閱讀：【月供股票2019】信用卡月供股票點先最抵？中銀、集友銀行、交通銀行5銀行計劃比較
月供股票邊間好？
| 銀行／證券行 | 中銀 | 滙豐 | 恒生 | 花旗 | 一通 | 輝立 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 每月最低投資額 | $1,000 | $1,000 | $1,000 | $1,000 | $500 | $1,000 |
| 遞增金額 | $500 | $500 | $1,000 | $500 | $500 | $500 |
| 佣金 | 供款之0.25% （最低收費為50元） | 永久豁免經紀佣金，至另行通知 | 供款之0.25% （最低收費為50元） | 供款之0.25% （最低收費為50元） | 每隻股票每月HK$5，最長投資期為12個月，佣金在首次申請時一次過收取 | 供款之0.25% （最低收費為50元） |
| 代收股息費用 | ／ | 所收股息的0.5%，最低收費為30元 | ／ | 視乎計劃，額外徵收 | 視乎計劃，額外徵收 | 視乎計劃，額外徵收 |
| 交易執行日 | 每月10日 | 每月8日扣款，轉賬後第3個交易日買入股票 | 每月10日扣款，轉賬後第3個交易日買入股票 | 每月10日 | 每月5日 | 每月第3個交易日 |
| 信用卡儲分 | 可以中銀信用卡供款，賺取簽賬積分 | ／ | ／ | ／ | ／ | ／ |
月供股票邊隻好？
月供股票的選擇視乎銀行或證券行的名單而定，除了有大家熟知的藍籌股外，亦不乏各個板塊的股份。以中銀為例，其月供股票名單涵蓋逾150隻股份，當中包括公用、地產、銀行、保險、工業、ETF及房地產信託基金等板塊，投資者可以就自己的月供平台去選擇心水股份。
部分投資者對月供美股有興趣，事實上，投資美股與港股不一樣，美股的交易單位是一股股，入場門欖較港股低。因此，很多人會直接買入美股，而不進行月供美股。現時本港提供月供美股計劃的選擇不多。以寶盛證券（Boom）為例，每月最低供款額為150美元（約1,177港元），詳情可按此獲取。
月供基金：部分以外幣計價
月供基金每月最低供款額由1,000元起，除了以港元認購外，部分基金以美元、歐元等計價。如手持大量外幣又未有投資計劃，則可用外幣買入基金，免承擔轉換貨幣時的匯兌風險。
有意認購月供基金的投資者，首先要在銀行開設月供基金戶口，期間或需要做風險評估，然後便可每月以定額買入所選基金。FSM（香港）投資組合管理及研究部總監沈家麟指，在股巿横行或下跌的時候，投資月供基金的回報會更「靚」。
月供基金的好處是培養投資者每月定時定候、用同等金額，以機械式的投資，去獲享平均成本法的優勢。他解釋，淡巿時巿況向下，投資者可以更便宜的價格，買入更多的基金單位數量。當巿況呈V型浪反彈時，中長期投資會帶來可觀的回報。
沈家麟認為，月供基金適合三類型投資者。首先，是有意儲退休金的人士。他指年輕人愈早開始儲退休金愈理想。其次，是為子女儲教育基金的父母。在子女剛出生時，父母便開始以月供基金形式儲教育基金，約有長達20年供款期。最後，是有意儲首期買樓的「上車」客。儲蓄年期僅介乎10至15年，故月供基金的供款額應投入較多。
他建議，以上三者宜衡量所達成目標的金額，並以不影響生活為大前提，約以月入20%去供款會較理想。目前中港股市估值低，月供基金達三年或以上，可賺取高回報率，當中推介中港股票基金或亞洲股票基金。
月供基金的優點：
- 基金種類較多元化，覆蓋股、債及混合基金等；
- 大部分非投資單一巿場，可選擇一籃子投資不同地區，有效分散風險；
- 部分基金分銷商不設供款期限，供款一個月後，可隨時免費終止計劃。
月供基金的缺點：
- 部分基金分銷商收費較進取，或收取高達5%首次認購費；
- 部分銀行設最少12個月供款期，如提早終止計劃或需要收費；
- 基金回報視乎投資表現，並不像零存整付存款有保證。
適合月供基金的人士：
- 財力有限的打工仔；
- 對投資不熟悉，想以平均成本法賺回報的投資者。
月供存款計劃（零存整付）
部分剛踏入社會工作的年輕打工仔，手上未必有大量資金；加上若未能承受投資風險的話，月供存款計劃，或稱零存整付存款，便可培養存款人的儲蓄習慣，坐定定近乎零風險收息。現時提供零存整付儲蓄計劃的銀行，包括中銀（香港）、大新、富邦、工銀亞洲、建行（亞洲）、交銀香港、集友及南洋商業銀行等。
存戶逐月把本金存入，利息則按月以複息計算，每月記入戶口，當存款期滿後，銀行會將本金連利息自動存入賬戶，方便又省時，為零風險的投資。
零存整付的優點：
- 低風險，並可培養每月定額儲蓄習慣；
- 存款年利率較活期儲蓄高；
- 年利率於開戶時釐定，免受市場波動影響。
零存整付的缺點：
- 資金會被鎖死一段時間；
- 短年期的計劃，未必較定期存款推廣優惠高；
- 中途終止計劃，或不會獲發利息。
適合零存整付的人士：
- 想培養儲蓄習慣的人士；
- 剛踏入社會工作的年輕人；
- 希望年利率能跑贏活期儲蓄存款的投資者。
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