方舟投資｜Cathie Wood旗下基金走資情況分析

方舟投資在金融市場上的動向一直是投資者密切關注的焦點。創辦人Cathie Wood因早期對Tesla和Zoom等科技股的精準投資而聲名大噪，但近年來，這家投資公司卻面臨著資金外流的壓力，引發了市場對其投資策略的再度審視。

方舟投資丨基金走資與市場表現

方舟投資旗下的六大主動型ETF自年初以來淨走資22億美元，這一數字已經超過了過去兩年的總和。這種資金外流的情況對於基金的資產規模造成了顯著的影響，導致其在短短幾個月內累跌30%。這一轉變無疑對於Cathie Wood的「科技女股神」形象造成了衝擊。

ARKK與QQQ的對比

以方舟創新ETF（ARKK）為例，該基金在去年初減持了NVIDIA股票，錯過了其後的升幅。同時，ARKK堅持重倉Tesla，但該公司股價年初大跌，進一步影響了基金的表現。相比之下，如果投資者選擇購買大盤納指ETF-QQQ，則能享受到相對穩健的回報。

方舟投資丨管理費收入與投資風格

儘管方舟投資旗下的主動型ETF近三年均出現資金淨流出，但Cathie Wood所獲得的管理費收入卻有所增加。這一現象部分得益於2020年和2021年的大額資金流入。另一方面，方舟投資發行的比特幣現貨ETF ARKB則吸引了25億美元的資金，儘管其管理費比率低於主動管理基金。

投資風格的質疑

Cathie Wood偏好集中投資於少數股份，這種策略使得基金的表現更易受到個股波動的影響。晨星（MorningStar）的報告指出，方舟投資在過去十年中對投資者財富的摧毀程度位居前列，這在2020年和2021年基金表現下滑後尤為明顯。

方舟投資丨內部流失與市場前景

方舟投資去年有兩名高層離職，內部流失率的上升引發了市場對於其分析初創公司潛力的能力的質疑。儘管如此，方舟投資發言人表示，旗艦基金自2014年成立以來，累計創造了109%的回報率。數據分析機構VettaFi的研究主管Todd Rosenbluth認為，方舟投資今年應該是理想的一年，但其集中投資於表現不佳的公司，對忠誠股東造成了失望。

免責聲明：本專頁刊載的所有投資分析技巧，只可作參考用途。市場瞬息萬變，讀者在作出投資決定前理應審慎，並主動掌握市場最新狀況。若不幸招致任何損失，概與本刊及相關作者無關。而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點，僅屬筆者個人意見，與新傳媒立場無關。本集團旗下網站對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害概不負責。