90後加按套現$200萬 可考慮7隻收息股 ｜龔成信箱｜經一專欄
撰文：龔成｜圖片：新傳媒資料庫、unsplash
1.收息股
龔成老師你好，我現在28歲，
用按揭套現左$200萬，利息為2.375%，現在應如何部署好？
龔成老師：
你28歲，可承受風險的能力較高，但這些資金始終是加按（即是加大借貸部分）而得來的，即是提高了負債水平，所以在投資上不能太進取，比較好的做法，是投資「收息股」+「平穩增值股」，同時有一部分留有現金。
你可以考慮收息股如港燈（2638）、工行（1398）、置富（0778）、建行（0939）、香港電訊（6823）、合和公路（0737）、深高速（0548）等，平穩增值股則可以是盈富（2800）、金沙（1928）、恆基（0012）、中銀（2388）、長建（1038）等。
大市現時處合理水平，未算平宜，你可以分注投資，長期持有這些股票，當中的股息能抵消你的按息，同時你可以耐心持有，等企業成長，令股價長遠有增值。
但要留有一定的現金，不要太心急去入。同時現金可作備用防守之用。
（對照龔成信箱：Q8638）
2.優質股
龔老師，月供優質股票是不是永遠都不會太遲？
我今年30歲，如果每月只供2-3000，20-30年後這筆錢會不會滾到1千萬？
龔成老師：
月供股票幾時做都得，因為這是一個儲錢的模式，只是所儲的不是單純的現金，而是會增值的資產。
如果你每月供$3000，要滾存到$1000萬都可以，但就要較長年期，30年以上先得，你只要保持每月供款，選有增長能力的股，長期進行就得。但如果你想快D做到，就要加大月供的金額，同時投資增長力更強的股票，在選股、企業估值等方面下功夫，會更快追求到$1000萬。
（對照龔成信箱：Q8643）
3.高偉電子（1415）
老師，請問你對以下幾隻股票的前景怎看？
1.1415 @2.17
[email protected]
3.2866@1
[email protected]
[email protected]
因暫時而言都在虧損,值得中線持有嗎？
龔成老師：
我地持有一隻股票與否，最重要是睇企業的業務本質，以及前景，買入價只是一個心理因素。
高偉電子（1415）質素中等，但不是完全無質素，不過大環境對佢仍會有不利影響，小注持有可以，但都要預守一段時期。
中國信達（1359）質素一般般，佢做不良資產經營，定位清晰，但對經濟好敏感，只要經流略轉弱，都可以對佢當中的資產有較大的影響，雖然股息高，但不能持有太冬如你只是小注可以，太多就要減持。
中遠海發（2866）質素中等，對貿易因素影響較大，這股都可持有，但你預佢比較波動。
中國聯通（0762）有質素，可持有。
中國華融（2799）質素中等，如持貨不多，無問題。
（對照龔成信箱：Q8634）
4．匯豐（0005）
老師，請問匯豐詳位入好？
另外，我1729入0.62
1816入4.5，請問兩隻前景怎樣？
龔成老師：
匯豐（0005）現時處合理區，其實已可分注投資，但你要明白這企業，賺錢能力已不及過往年代，因此最好以收息股去將這股定位，不要對股價增值有太大的期望，同時，注碼上不能過份進取。
匯聚科技（1729）規模細，業務獨特性唔算好強，之前處貴的水平，現時雖然跌了不少，但只是合理區，未算平宜，這類股不要再增持，原有貨，如不算多，就持有住先。
中廣核電力（1816）不是無質素，但過往炒得太勁，現時先可以話合理，要上翻去你的買入價不易，暫時只有守住先。不過，這股只能平穩增長，之前D人炒佢高增長，根本是錯左，你不要對股價增長有太高期望。
（對照龔成信箱：Q8642）
5.溝貨
成哥
本人持有2388中銀香港
平均價37.7
現在需要溝貨嗎?如要溝貨,係咩價位買呢?
多謝指教!!
龔成老師：
先要清楚翻投資的概念，我地持有一隻股票，是由於該企業有質素、前景，唔會因為自己的買入價而影響了我地的投資決定。所以，如果打算買入以拉低平均價，這樣概念上有問題。
你是否再買入，要睇幾樣野，第一，是企業的質素，高質企業可以佔組合較多，劣質企業不值得買入。中銀（2388）有質素，可買入。
第二，現時是否處合理價或平宜價，這決定是否買入，如何買入，買入多少。這股現處合理價，可以分注買入。
第三，你本身的持股比例（不用著眼過往買入價，是這股佔你組合比例，及銀行股佔你財富組合）。如果這股佔你組合不算多，就可增持。
（對照龔成信箱：Q8635）
6.嘉華國際（0173）
老師 我係股票班同學 現在我看到股票嘉華國際 認為這股有質素 但潛力 同 知明道有限 股價偏低 老師請問對這股有什麼睇法
龔成老師：
嘉華國際（0173）算是香港的中型地產商，都有投資的價值，不過這企業，收入及盈利的變化較大，會比較波動，投資者估值時不能太進取，以抵消當中的風險。
你可以以股息率去分析推算當中的平貴，現時大約是5%，算是合理價，未算特別平，可以分注投資，但未值得太大注。長遠算是不過不失的。
（對照龔成信箱：Q8636）
7.手續費
Hi！想請問每月供股同每月自行買幾手股票有什麼分別？
每月供股要比手續費
Thx!謝謝
龔成老師：
如果自行買賣，你每次入都要入起碼一手，但如果有些股的入場費較多，例如$2萬一手，你每次都要動用$2萬去入，對資金不多的投資者，每次佔比例會較多。
但如果每月，例如每月只供$1,000，銀行就會每月同你扣$1,000去入，買入價視乎當月的股價，例如$50，你就能入到20股，由於每月不斷入，分了多次買入價，你可以避免了一次過在高位買入的風險。
所以，月供的好處是平均了買入價，但缺點是手續費，因為有些銀行每月收費的，故此要先問清楚收費。
（對照龔成信箱：Q8637）
8.美高梅中國（2282）
成哥 想問問以下三個股份點睇
1.美高梅
2.恒生銀行
3.京信通信
1主要搏佢反彈 2用作收息及增長 3係為左兩年後的5G 希望有30%的升幅
龔成老師：
美高梅中國（2282）本質不差，雖然規模及質素不及金沙（1928）、銀娛（0027），但本身都有一定的投資價值，但佢現時估值未到好平宜的水平，加上中短期市況相信仍較弱，要博反彈不易，升跌的機會率是一半半，因此「博反彈」的值博率只屬中等。
恆生銀行（0011）有質素，現時處合理價，收息不錯，長遠能平穩增長，可投資。
京信通信（2342）主要從事研究、開發、製造及銷售無線電訊網絡優化系統設備、提供相關工程服務，以及提供電信服務及相關增值服務。
見佢過往幾年的生意都持續下跌，投資價值一般般。雖然5G的發展，有可能間接帶動佢，但當中的程度仍有好多未知數，這刻值博率只屬一般。
（對照龔成信箱：Q8639）
9.的士牌
龔成老師你好
的士牌去返 13年的價錢
好像很抵
但有機會受息口上升
你覺怎樣？？
龔成老師：
的士牌回落，主要受兩大因素影響，第一是其他叫車的應用程式，長遠對佢的影響一定有，這已在牌價反應。
至於另一個，則是利息，的士牌的好處是可以做高按揭成數，低息環境時，用書借貸，收取的士出租的租金，可以賺到息差，但當息口上升，賺息差已失效時，投資價值亦減。
由於佢的特性是高按揭成數，所以對息口會較敏感，在加息週期，會進一步受壓，投資的士牌不要心急。
（對照龔成信箱：Q8640）
10.涼茶業
致龔成，希望這封信不會寄得太遲。我的背景比較特別，卻也無甚特色。
猶如你在「80後1」所引的例子，我繼承了父母的生意卻有一點不同──該店是租不是買的。即是說，我賠了租金又折薪。生意減成本，得個打和，「慘過出去返工」，而且也有一部份生活費是女朋友支付的。
更大的問題是，我看不清涼茶這個夕陽行業。
涼茶，
(1) 售賣同質物品者眾多。無門檻，無護城河；
(2) 難以作出明顯差異性產品，缺乏標準。黑色一碗的茶，不像電話可以變「大mon」，股票課程可以增加課時，或經營個人形象增加可信性，珍珠奶茶可加芝士…;
(3) 成本極度透明。「師奶」心態：「草茶成本幾蚊一碗，我都識煲」；
(4) 替代品多。暗瘡膏、鴻福堂、清水、湯水、美容療程、節食、維他命、果汁等…;
對我而言最致命的是，
(5) 缺乏核心知識。家中只有我媽有業餘中藥知識，也不知道如果我放棄學業去修讀中藥是否理智。
(6) 行業氛圍。比目皆是10蚊一碗涼茶。行內盛行鬥低價，缺乏進取性定價。由50年代起，1毫1碗，至今天70年後才10蚊碗，無甚加價空間可言。
(7) 法律掣肘及前置成本高。飲食業要求嚴格是常事，開涼茶工廠更是高成本投資。賣瓶裝涼茶，必須持飲食製造廠牌照。而百佳惠康等未上架已須付幾十萬上架費，更要與6蚊的鴻福堂競爭，還未計幾十萬自動花機器。
若放棄設廠，零售店兼賣小食糖水，需重新申請相關牌照，又要添置機器與鄰店競爭（這一區每條街已有十數間食店，燒烤、酒吧、中菜、鋸扒、小食、酒家、涼茶、雞蛋仔…應有盡有）。
我該堅守涼茶，力求變革/轉營；還是趁早脫手，尋找其他投資機會？我應否修讀mba增加營商實力？
我應否借貸置廠，上架超市？
我本已打算出外工作兩年儲$10-20萬，用趨勢跟蹤（海龜）法賺取一份收入，邊賺邊月供股票（價值投資）已滿足爾。
問題是屋企生意綁身，需兼顧父母另外兩間分店，有數份前景頗好的工作也未能上班。銀行也的確連幾百蚊都沒有，經營網店的創始資金和facebook/google廣告資金也缺乏。家人又剛簽了兩年新租約，我應該堅守涼茶店嗎？
你又覺得用趨勢跟蹤+價值投資方法賺錢過活是否實際？「富爸爸」也指出，除非必要，也不建議側重營商賺錢，您同意嗎？
對不起，這封電郵花了你寶貴的時間，我也已盡量精簡內容。商業世界分秒必爭，閣下能抽空回覆，是我及其他讀者的福氣。但您若能解決我的疑惑，我自然有能力參加閣下的股票班，為您帶來利潤。
我不知道這樣的交換對您而言是否吸引，但你在這封電郵中付出的，收獲必不會令您失望。希望我將來能成為您生意上對等的合作伙伴，為您創造利益，而不單是作為讀者向你索求建議。謝謝！
龔成老師：
你只需要從長遠的方向去想，就有更清楚的路。
首先，你想想你自己想點？你想10年後做甚麼？你想自己過成點？你真正想做的是甚麼？
其次，你想想這行業長遠的發展如何？
如何你有自己想做的事，就大膽去做！唔好比這刻的環境限制，我相信呢點先至係最重要。
就現時的情況睇，行業環境不利，太過強行去做，未必是好事，其實，我會偏向避開大環境不利的行業，順勢去是好事，逆流只會事倍功半。因為當企業只能賺取「只夠生存的利潤」時，即是進入了完全競爭的狀態，加上是一些很易入行的行業，就更加難做。
不過，若果你都想在這行發展，而你認為這行仍有得做的話，你就要盡力想方法改變這刻情況。
你要做3樣野。
第一，到其他店，又或大型的涼茶店、連鎖飲品店，去打工、去研究一下佢地的經營方式。了解佢地，有那些產品特別好賣，當中的原因係點，佢地點樣做市場推廣。
第二，研究一下近年好興的台灣茶店，了解佢地的市場之道，了解市場需要甚麼。記住，我地做生意不是為賣而賣，而是解決了市場上的需要。你試下將台灣茶店成功之道，同你本身的店，可以點樣應用。有時不一定是產品的應用，可以是包裝、店面、員工、宣傳等。
第三，利用年輕人會用的網上資源，涼茶店根本是一個老行業，業內都是老一輩的人，佢地根本唔識用年輕人的宣傳技巧。而你仍年輕，應該會明白年輕人的心態，網上的技巧，現時潮流興甚麼，好好利用網上平台，作為推廣的方向，有機會行到出路。
記住，我所講的是長遠方向，可能你這刻面對一些困難，但唔好比這些短期因素影響，重要是長遠的發展方向。
至於你最後所講的價值交換，其實是一種「直接對等的等價交換」模式，不過，我所做的是「大環境循環」的等價交換模式。
簡單來說，我好少會真接要求利益，我近幾年不斷在網上答問題，現時已有8000條，如果我答人問題要收錢的話，這就是「直接對等的等價交換」。但其實，這類商業模式未必是高層次。
而我不斷提供免費的問答、資訊，目的是創造自己的價值，我相信這是一個「大環境循環」，當我不斷幫到人解決問題，未必這個人有回報給我，但我的付出會在社會上累積，然後到了終有一日，社會會自然地回報給我，往往回報是更大的。
所以，我只希望上述的對你的回覆可以幫到你。
（對照龔成信箱：Q8641）
