懶人理財法 平均成本法投資 月供基金安心儲貨
撰文：Smart ED編輯部 ｜ 圖片：新傳媒資料室、unsplash
月供基金的投資者，首先要在銀行開設月供基金戶口，期間或需要做風險評估，然後便可每月以定額買入所選基金。
目前大部分銀行所提供的月供基金計劃，每月最低供款額由1,000元起，較購買每手股票為低；亦毋須在終止計劃時，擔心碎股問題。
基金選擇滙豐最多
而基金產品所投資的資產亦較廣闊，除港股外，另可參與環球股市、債市、商品等板塊，所選擇的基金種類較有彈性。
加上大部分非投資單一巿場，而是屬一籃子投資不同地區，有效分散投資風險。
由於投資者較難捕捉最佳入市時機，而基金單位價格有升有跌，故月供基金屬懶人理財法。
固定供款可在市場低位時購入較多基金單位；
在市場高位時則購入較少基金單位，定期定額的好處，是以平均成本法去慢慢儲貨，減低價格波動的風險。
例如在月供1,000元時，基本上可買入等值1,000基金單位。
若適逢環球巿況利淡，翌月有機會以相同供款額，以更便宜的價位0.97元，買入1,030.93基金單位。
投資者可透過月供基金拉低入市成本，而當日後巿況向上，便可抓住未來市況重拾升軌的潛在回報。
在購買基金前，投資者不妨從基金選擇、收費及投資年期三方面去考量。
目前不少銀行有提供月供基金計劃，而在銀行官方網站或網上戶口內，可瀏覽基金名單。
在比較的銀行計劃中，以滙豐銀行提供的基金選擇最多，涵蓋所有零售基金，選擇最廣泛。
其他銀行則經過篩選，並非所有零售基金皆接受以月供形式供款，基金數目由介乎100至數百隻不等。
此外，月供基金跟月供股票雷同，當中涉及手續費或行政費，包括認購費、轉換基金費用、贖回費等。
而銀行代銷的基金，除基金公司按基金類別收取外，銀行或需要另收行政費。
以認購費為例，銀行一般收取介乎2%至3%。
倘月供1,000元於一隻基金，認購費2%，即每月只需繳付20元。
而不同渠道及月供金額亦有不同收費。
舉例在今年12月31日前，在花旗香港網站開設月供基金計劃，每月供滿首5,000元，可豁免認購費。
在網下分行開設計劃，或網上月供多於5,000元，扣除1%折扣優惠，或需要每月收取3%以上的認購費。
認購前要計清成本
除認購費外，亦要留意基金換馬及終止費用。
若有資金需要，想終止月供基金套現的話，只要在月供計劃12個月後終止，大部分銀行均豁免終止基金費用。
惟若在12個月內提早終止，滙豐會收取80元費用；花旗收取1%；恒生銀行等不設收費。
另外，在月供期間中途轉換基金，銀行或要先終止舊計劃，再設立新計劃，當中或涉入贖回基金及認購其他基金行政費用。
若涉及同一基金公司轉換基金，花旗則免銀行手續費。
故投資者在認購前，宜將收費納入投資成本計算內。
假設基金資產按年增長10%，而首年回報減去3%基金開支，淨回報率或只有7%。
由於基金收費會蠶食回報，投資者可考慮認購前先格價，吼個別銀行推廣優惠時買入。
而供款期方面，由一年起至投資者終止計劃，供款期愈長，認購費折扣或愈筍。
以招商永隆為例，假若供款期12個月，指定基金享最低認購費為3.5%；第13至24期3%；第25期起僅2.5%。
淡巿下購買月供基金例子
假設巿況向下，淡巿持續六個月，而在淡巿下月供基金，便可以更便宜的價位，購買更多的基金單位數量。
以月供1,000元為例，六個月的平均巿價為單位價格÷供款次數，即0.79元（4.73元÷6）。
而六個月持續淡市可購買的單位數是較多，逾7,000單位。
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