英偉達小米等巨頭爭相佈局！2025年AI眼鏡或成下一個超級硬件市場哪些概念股有望成為大贏家？

作為一年一度的“科技春晚”，CES一直是展示最新技術成果和創新產品的重要平台。而伴隨AI應用的持續落地，AI眼鏡有望成為最新一屆CES的重頭戲。

近日，不少AI眼鏡領域參展商已經迫不及待想要放出點“黑科技”，包括索尼、雷鳥創新、大朋VR等企業已開始預熱AI眼鏡相關新品。

值得注意的是，CES前夕英偉達發佈AR眼鏡新專利，有望革新 AR 眼鏡領域。如何讓AR設備更輕便、顯示效果更好，一直是AR眼鏡研發商的研究重點。英偉達的新專利正是為了解決這一痛點。此外， 小米集團-W(01810.HK) 正計劃推出新一代AI眼鏡。

目前，市場普遍認為，下一個有望成為現象級智能終端的設備將會是AI眼鏡。

從近期美股市場上AI眼鏡相關概念股走勢來看，世界上最大的智能眼鏡供應商之一 Vuzix(VUZI.US) 近1個月（30個交易日）累計升幅高達310%，全息AR第一股 微美全息(WIMI.US) 累計升逾110%；全球領先的新型可穿戴技術和模組開發商與供應商 高平電子(KOPN.US) 、激光掃描和投影技術公司 維視圖像(MVIS.US) 、IC設計公司 奇景光電(HIMX.US) 升幅在45%-74%之間。

AI眼鏡或成下一個超級硬件市場？隨着人工智能技術的飛速發展，AI眼鏡作為智能穿戴設備的新寵，正逐漸走向市場的前沿。

據XR產業垂直研究機構Wellsenn XR的報告，2025年開始，AI智能眼鏡將在傳統眼鏡銷量保持穩定增長的大背景下快速向傳統眼鏡滲透；2029年，AI智能眼鏡年銷量有望達到5500萬副；預計到2030年後，AI智能眼鏡行業進入高速發展期；到2035年，AI智能眼鏡銷量有望達14億副。此外IDC預計，全球AI眼鏡在2030年將達到20%的滲透率。

值得注意的是，高盛分析師指出，Meta與雷朋合作推出的Ray-Ban Meta智能眼鏡近期人氣飆升。Sensor Tower的應用下載數據顯示，Meta View配套應用的下載量在10月同比增長超過200%。由於AI技術的發展，智能眼鏡成為各大科技公司爭奪的新領域。

此外，市場預計2025年，AI+AR眼鏡的賽道勢必會更熱鬧，因為包括小米、三星、Meta在內的巨頭都預備推出全新的AI+AR系列產品。

以“行業殺手”著稱的 小米集團-W(01810.HK) ——預計其新一代AI眼鏡預計在2025年第二季度發佈，據媒體報道，該款眼鏡就將全面對標Meta的Ray-BanMeta，對於這款產品的出貨量，雷軍的預期“在三十萬台往上”。此後則是三星（25Q3)、字節（25Q3）、Meta（25Q3）、蘋果（26年）。

另外，此前美國陸軍近期啟動了IVAS Next（下一代集成視覺增強系統）計劃，旨在開發下一代增強現實作戰系統（AR眼鏡）。

2025年AI眼鏡有望高速增長，哪些概念股有望受益？據環球網表，Meta與雷朋合作的Ray-Ban Meta智能眼鏡發佈，標誌着智能眼鏡市場開始朝着“AI+AR”方向發展。

XREAL創始人兼CEO徐馳也曾表示，AR是AI的最佳載體，AI是AR的最優交互方式，這兩者很可能是未來十年最能改變消費電子和終端體驗的核心技術。

洛圖科技預計，到2025年，AI功能在智能眼鏡市場的銷量滲透率將突破60%，這標誌着智能眼鏡行業將進入一個全新的發展階段。

展望未來，智能眼鏡的AR與AI技術或許將融為一體。富途資訊整理了AI+AR概念股，供牛友們參考：

其中，設備商除了廣為人知的科技巨頭 蘋果(AAPL.US) 、 Meta Platforms(META.US) 、 谷歌-A(GOOGL.US) 外，還包括：

社交巨頭 Snap Inc(SNAP.US) ，該公司去年發佈了第五代Spectacles智能眼鏡，集成OpenAI的多模態AI模型，佩戴者能夠要求生成AI圖像作為AR濾鏡，或與Snap的AI聊天機器人MyAI互動，獲取視野內物體的相關信息。

相機巨頭 索尼(SONY.US) ，該公司YouTube上發佈了一則CES 2025的預熱視頻，其中一副智能眼鏡以及一款用於空間作畫的智能筆驚鴻一瞥，暗示索尼可能會在CES期間展示相關的新品。

AR智能眼鏡廠商 Vuzix(VUZI.US) ，該公司宣佈其最新一代的波導和智能眼鏡參考設計將在CES上亮相，值得注意的是，該公司已於去年11月宣佈，公司成功獲得美國國防企業的六位數美元訂單，用於定製波導產品，旨在推動輕型頭戴式顯示器（HUD）的研發與生產。這一合作進一步鞏固了Vuzix在國防領域的市場地位，併為其在XR技術領域的持續創新提供了有力支持。

全球領先的新型可穿戴技術和模組開發商與供應商 高平電子(KOPN.US)，該公司在軍用AR/VR領域的覆蓋非常廣泛，包括為F35戰鬥機頭盔、槍瞄、夜視儀等提供核心顯示技術。公司的產品線涵蓋AMLCD、LCoS、MicroOLED和MicroLED等多種先進微顯示技術。

全息AR第一股 微美全息(WIMI.US) ，除了自主研發的AI+AR全息眼鏡外，該公司推出了多款基於AI+AR技術的創新產品，目前，微美全息也在努力加強AR眼鏡的投入，圍繞AR智能眼鏡交互生成問題展開，並展望了AI-XR數字人、AI-AR直播、AI-元宇宙社交、AI-AR數字人等前沿的應用場景，有望加速該公司未來在多領域的發展。

首款支持ChatGPT的智能眼鏡商 Innovative Eyewear(LUCY.US) ，該公司早在2023年宣佈推出了一款可以通過語音接口使用ChatGPT的智能眼鏡Lucyd Lyte 2.0。

解決方案提供商包括 英偉達(NVDA.US) 、 奇景光電(HIMX.US) 、 維視圖像(MVIS.US) 、 zSpace(ZSPC.US) ；

其中，奇景光電將於CES 2025展示業界領先、低延遲3D裸眼顯示視覺應用方案，融合奇景獨家「3D裸眼影像交織運算」以及專利「結構光視覺AI」技術。該方案結合奇景多年在3D開發累積的技術，提供高度整合的全方位解決方案，為多元3DAR/VR應用場景提供實用且前沿的參考設計，助力客户加速產品開發與升級，滿足快速增長的AR/VR市場需求。

軟件供應商則包括 微軟(MSFT.US) 、 歐特克(ADSK.US) 、 Roblox(RBLX.US) 、 PTC Inc(PTC.US) 、 安斯科技(ANSS.US) 、 Unity Software(U.US) 、 Etsy Inc(ETSY.US) 、 The Glimpse(VRAR.US) ；

芯片包括 美國超微公司(AMD.US) 、 高通(QCOM.US) 、 科磊(KLAC.US) ；電子元件包括 Universal Display(OLED.US) ；觸覺技術開發商包括 浸入科技(IMMR.US) 。

另外美股市場上相關ETF還包括 Roundhill Ball Metaverse ETF(METV.US) 、 ISHARES FUTURE METAVERSE TECH AND COMMUNICATIONS ETF(IVRS.US) 、 PROSHARES METAVERSE ETF(VERS.US) / FIRST TRUST INDXX METAVERSE ETF(ARVR.US) 等。

總體上看，2025年對於AI眼鏡市場來説是一個充滿機遇和挑戰的關鍵之年。中信證券研報指出，目前AI眼鏡板塊仍處於主題投資階段，若後續重要廠商的重點產品出現爆款，則有望驅動主題投資轉向基本面投資。

不過，智能眼鏡產品尚未完全定型，無論是AR眼鏡還是AI眼鏡，在行業真正爆發前，都還有諸多技術問題亟待解決。


編輯/Somer

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