多元化戰略部署 可降低投資風險

投資者樂觀地認為人工智能將帶來巨大的生產力提升，從而合理化一切，包括對七巨頭當前的高估值。七巨頭指的是美國一組具有影響力的公司，其中包括谷歌（Google）母公司Alphabet（美股代號：GOOGL）、Meta Platforms（美股代號：META）、蘋果公司（Apple，美股代號：AAPL）和亞馬遜（Amazon，美股代號：AMZN）。
大多數美國大型科技公司確實擁有強大的業務和技術壁壘。它們有可能仍然是長期投資組合中的核心持倉，佔據相當比例。

緩解市場下跌影響

然而，讀者需要提醒自己，關鍵在於增長是加速還是放緩，以及是否優於預期。必須假設所有已知資訊，包括讀者的預期和市場預測，都已反映在當前的市場價格中。

幾個月前，七巨頭公司的盈利預期修正停止了上升趨勢。從金融市場的歷史來看，依賴單一行業、國家或地區，會使投資組合面臨顯著的集中風險，尤其是當該行業或地區變得過於擁擠且估值過高時。
多元化投資是指投資者在不同的領域、產業和資產類別開展投資業務，以擴大業務範圍來降低結果的波動性，又或提升長期的風險調整後回報。
有效的風險管理，尤其是在市場下行時期，是保護資本並實現長期複利增長的關鍵。
回顧自2020年3月以來的所有市場回調可以發現，在美國市場內部進行行業多元化投資，或廣泛配置於發達市場，幾乎在每次回調中都提供了更好的下行保護。

可留意債券和其他資產類別

Tesla（美股代號：TSLA）始創人馬斯克（Elon Musk）推動的「政府效率部」改革正在拖累特斯拉的股價；與此同時，來自內地鮮為人知的初創公司DeepSeek，在矽谷和華爾街掀起了波瀾。
只關注美國科技股的投資者正在錯失其他機遇。全球經濟和政治形勢及投資者情緒可能會突然變化。多元化投資是唯一有效的方法，可以減少過度集中帶來的風險，並確保把握全球市場的機會。
債券市場已經連續三年表現不佳。然而，隨著美國增長放緩的跡象顯現，債券再次展現出其作為多元化工具的價值。在股市波動之際，債券提供了穩定的收益。

投資不僅關乎數字，還涉及心理和行為。恐懼與貪婪往往驅使投資者追逐熱門趨勢，導致投資組合過度集中，並增加其他風險。
過去的教訓以及最近的市場變化都很明確：多元化不是奢侈品，而是必需品。採納一個良好多元化的投資策略有助於降低風險並把握新興機會。在這個追求即時滿足的世界裡，採取長期視角並延遲滿足感是投資中的超能力。