甚麼是「虛擬老笠」？ 「空手套白狼」輕鬆套出數億元 用戶只剩價值不明新幣

撰文：經一編輯部｜圖片：Unsplash

韓劇「魷魚游戲」紅遍全球，同名的遊戲代幣魷魚幣（SQUID）由0.085美元的低位，一直暴漲，曾經升逾2,900美元。

惟不消幾日，魷魚幣突然暴跌99%，幣價「一秒歸零」，項目方被指捲款、「走佬」。

談到類似的事件，蔡嘉民形容，這些捲款醜聞是業界內的「老鼠屎」，

「它們的市值好小，排名僅得300、400，甚至過千位，交易額也不高」。

他認為，投資這些「微型」的項目，等同買入細價股，隨時升300倍、甚至400倍，但面對的風險亦會相對高。

「老鼠屎」事例

除了魷魚幣事件，較為轟動的還有在幣安智能鏈（BSC）上發生的「CAN事件」。

當時，幣安智能鏈已連續發生多宗同類事件，涉及項目包括PopcornSwap、Zap Finance、Tin Finance和SharkYield等，令市場更感擔憂。

CAN代幣由Defi項目方Venus Protocol發行，Venus協議用戶的2,000多枚比特幣等加密貨幣，被用一個新幣種抵押借走。

一名參與CAN預售的買家將該代幣轉入幣安智能鏈，全部4.5億枚代幣轉移到Venus協議，之後透過質押CAN，從兩個賬戶借走2,000枚比特幣和大量以太幣。

若該新幣種暴跌，借方可「空手套白狼」，獲得大量比特幣以及以太幣；而留給平台用戶的，將是價值不明的新幣。

以當時的價格估計，該買家提走的比特幣的價值為7,600萬美元，計及以太幣，所涉價值數億元人民幣。

Venus行政總裁回應指，涉事方是其場外交易的長期機構客戶，該用戶已將比特幣和以太幣轉出，透過場外交易套現。

幣安智能鏈是加密貨幣交易所幣安（Binance）有份參與開發的兩條公鏈之一，幣安稱，智能鏈是去中心化的公鏈，但鏈上運作的協議與幣安沒有關係。

惟值得留意的是，Venus項目的背後團隊是幣安曾收購的公司，此前亦曾暴露於風險事件。

公鏈揀大不揀細

蔡嘉民指出，多數平台及智能鏈都很安全，有很多「切入點」；區塊鏈本來就是一本改不到資料的帳本，選擇「大鏈」就沒有安全問題，只是可能有時會「塞車」（即速度限制）。

他提醒，選擇DeFi項目的時候，應着重其公鏈的安全性。

區塊鏈智能鏈的價值在於其性能，智能鏈的規模愈大，才有一定的性能保證。有人認為，公鏈的性能至少應以目前整個網絡訊息的數據實時處理速度為目標，例如每秒200萬封郵件、6.5 萬次Google搜尋、7.2萬次Youtube影片播放。

雖然從目前來看，比特幣每秒處理約7筆交易、以太坊每秒處理約15筆，號稱納斯達克速度的 Solana，其吞吐量每秒（Transaction Per Second，TPS）最高也僅僅是5.6萬，未達到網絡速度，但這些大鏈升級的能力也較強，安全性亦會因而提高。

為了解決速度和吞吐量的問題，不少現有的公鏈都升級至「Layer 2」。Layer 2 又稱鏈下擴容，與 Layer 1（鏈上擴容）相對應。

鏈上擴容就是直接在區塊鏈修改區塊大小、共識機制等，就像道路阻塞時，擴闊馬路一樣，即牽一發而動全身，費時費力。要升級至Layer 2並不易，以太坊便做到。

不過，若要使用較安全的以太坊公鏈，付出的費用亦會相對提高，以太坊這個缺陷造就了Solana的掘起。面對強勁的競爭對手，以太坊只好持續升級，降低相關費用。

以太坊的Layer 2

以太坊的Layer 2擴容方案主要有側鏈、Rollup、通道（Channels）、Plasma、Validium五種。

側鏈是一條獨立的區塊鏈，與主網並行且獨立運行，其使用單獨的共識機制，安全性不受 Layer 1保護。Rollups就是將多筆交易「打包」起來，一併上傳至Layer 1執行交易。

通道是指，即使參與者進行了N次的鏈下交易，也只需在鏈上提交兩筆交易，實現了極高的交易吞吐量。惟參與者需將一筆以太幣存款，鎖定在一個「多簽合約」。

Plasma鏈是一條獨立的區塊鏈，錨定到以太坊主鏈，並使用欺詐證明來處理糾紛，但僅支援基本的代幣轉移、兌換等。

Validium的數據並不會存儲在以太坊Layer 1主鏈上，而是將Layer 2的交易數據儲在鏈下。這意味，每條Validum鏈每秒可以處理一萬筆交易，多條Validum鏈可以並行運行。