直擊50,000億美元商機 阿里巴巴鬥騰訊 新零售爭霸戰 | 電子支付
撰文：SmartED 編輯部｜圖片：新傳媒資料庫
新零售氣吞天下
近日環球股市下挫，「新零售」相關股票出現調整。為免投資機會稍縱即逝。故今期「封面故事」直擊位於深圳的「新零售」超市、阿里巴巴旗下的盒馬鮮生的門市考察，以了解「新零售」這個投資主題的潛力，有興趣的投資者不容錯過。
自阿里巴巴主席馬雲提出「新零售」概念後，內地零售商紛紛加入戰團、引入最新技術，務求提升顧客體驗。下文將以多角度分析｢新零售｣概念的特點，讓讀者可趁早抓住「新零售」的投資機遇。
「新零售」一詞近年老是常出現，最早由內地電商巨頭阿里巴巴主席馬雲提出。
馬雲在2016阿里雲棲大會上指：「電子商務很快會被淘汰，這是傳統概念，明年阿里將不再提電子商務這一說。 「未來十年，將會是線上、線下和物流結合在一起的『新零售』時代。」自此，當外界提到「新零售」時，自然會聯想到阿里巴巴。
新零售概念廣泛
究竟什麼是「新零售」？它跟傳統零售又有什麼不同？所謂「新零售」，目前並未有一個清晰的界限或者定義。自從馬雲在雲棲大會上強調他心目中「新零售」的廣闊前景，業界便不斷地拓展這個詞的涵義（見表一）。
本質上看，「新零售」主要是以數據驅動，通過科技發展和用戶消費體驗的升級，給用戶更方便、快捷的購物體驗，並改變了傳統的零售業態。
而「新零售」是一個非常廣寬的概念，跟傳統零售大有不同。傳統零售主要局限在線下的購物。而「新零售」則是包含購物及其他銷售服務的環節，並不單止是線下，更散布到線上、實體店，或是不同的場景。
阿里巴巴首席執行官張勇曾指出，「新零售」是對人、貨、場景進行重新建構。
而阿里巴巴在推進「新零售」的過程中，重新建構跟業內所有合作夥伴的關係，包括品牌商與零售商、管道商、物流商等。
提高零售效率為前提
法國巴黎銀行中國互聯網主管江偉解釋，新、舊零售的目的都是一樣，同樣是為了讓消費者獲得滿足的消費體驗，同樣包含了最基本的貨源、消費者、物流這些環節。不過，傳統零售更強調利用優良的銷售手段和品牌紅利，來引導消費者，「新零售」則強調消費者的體驗及滿足其需求。
江偉指，「新零售」其中最核心的兩大要素：「一個是線上和線下的融合，另一個是消費者、貨源、物流這幾大要素的更緊密融合。」因此，通過這兩大要素提高零售效率，提升零售體驗的嘗試，都可以歸納為「新零售」。
在以上兩大趨勢下，江偉發現，線下零售場不但增加了倉儲、配送、綜合服務等職能，也初步起到了收集與數字化用戶信息的效果。此外，「新零售」撬動了配套的生產製造業，物流業都同步發生了新變化，令生產的目的性更強，終端配送的速度有更大幅度的優化。
目前傳統零售企業發展「新零售」困難重重。江偉指，「傳統純線上電商的商家對於線下供應鏈的控制、物流的調配並不擅長。而線下傳統零售企業對於承載職能的增加，利用數字化工具提高效率等方面，也有經營能力上的局限。」
然而，解決這方面的困難需要線上線下的企業有很好的協同能力。不過一些已初步具備這些能力的超級公司正在迅速建立產業護城河，使得後來者發展更加困難。而「新零售」對線下經營場所的要求非常高，使後來加入的商家根本很難找到合適的布局店面。
另外，「新零售」的崛起，令消費行為的愈加虛擬化，將對傳統零售業造成壓力。 隨內地人均生活水平提高、消費持續升級的背景下，內地零售業多年來一直保持強勁的增長（見圖一）。
據商務部資料，2017年內地社會消費品零售總額已達36.6萬億元人民幣。
內地零售業發展迅速，網購貢獻亦功不可沒。據了解，內地電商市場早於2013年已超越美國，成為世界上最大的電商市場。雖然近幾年內地網絡零售增速略有下降，不過仍保持較高水平（見圖二）。根據商務部及電子商務研究中心數據顯示，2016年內地網絡零售額同比增33％，預計2017年將達到76,000億元，同比增46.8％。
早前阿里巴巴集團執行副主席蔡崇信出席業績會時提到，「新零售」的商機高達50,000億美元。目前「新零售」佔阿里巴巴內地核心電商業務的營收佔比只是10%左右，究竟阿里巴巴如何布局「新零售」領域，在這50,000億美元商機分一杯羹？
開拓創新零售體驗
提到阿里巴巴的「新零售」業務時， 最多人想到的無人便利店外，就是盒馬鮮生。
盒馬鮮生是阿里巴巴旗下的天貓生鮮貨品領域的銷售渠道，其首席財務官盛聰稱，盒馬鮮生門店看上去和日常身邊的超市無異，其實它是門店又是線上訂單的倉庫和訂單中心，其商業模式是集「超市+餐飲+電商+流動應用程式（App）+物流配送」於一體，做到線上與線下聯動。
截至2018年6月，盒馬鮮生已在全國13個城市擁有20家門店，並計劃今年在內地全國增至最少100家門店。盒馬鮮生重塑了傳統超市的營運模式，除了為客戶提供包羅萬有的生鮮產品、包裝食品、半成品、飲料等各種貨品，更實現了三合一（超市、餐廳、電商）的零售體驗，以滿足不同消費群的需求。
而盒馬鮮生最大的賣點，就是覆蓋附近3公里、線上下單最快可30分鐘送達的高效率「外賣」服務。盒馬鮮生盛聰直言，30分鐘是一個人生活當中隨機時間的極限，超過30分鐘送達，與2個小時送達沒有區別。因為人對30分鐘後的時間都需要提前規劃，所以30分鐘送到家是最佳選擇。
配合到科技及數據，盒馬鮮生能提升消費者在線上及線下的購物體驗。盛聰指出，「運用大數據、移動互聯、智能物聯網、自動化等技術及先進設備，實現人、貨、場三者之間的最優化匹配，從供應鏈、倉儲到配送，盒馬都有自己的完整物流管理體系，大大提升了物流效率。目前，成熟門店如上海金橋店的線上訂單與線下訂單比例約為七比三。」
阿里與騰訊 收購搶優勢
隨「新零售」一詞大行其道，內地兩大電商巨頭阿里巴巴及騰訊控股（00700）的戰線也由線上鬥到線下，雙方透過注資入股不同傳統零售商及物流公司搶佔線下市場。
阿里兩年前開始推廣「新零售」技術。店鋪引入相關技術後，便具備庫存管理軟件，監測客流量的傳感器及依靠攝影鏡頭生成、可以顯示顧客停留時長的熱度圖。收集所得的數據，對了解顧客喜好、作商業決定，乃至精準營銷皆起關鍵性作用。目前，阿里已是內地雲計算服務的一大供應商，集團去年從該業務中收入達21億美元。
為推進這些技術和服務普及，以實現阿里「從線上走向線下」的戰略，阿里與多間傳統零售商展開戰略合作。除了入股蘇寧易購（002024）和高鑫零售（06808），阿里還開設自己超市盒馬鮮生，並收購內地外賣行業領先品牌餓了麼。這些公司都是阿里雲和其他技術服務的用戶，也是阿里為支付寶拓展顧客基礎的一種方式。
阿里同時集結了一系列物流公司，打造全國性的物流快遞巨頭菜鳥，目前阿里正在穩步提升其在菜鳥的控股權。馬雲曾說，菜鳥的目標是在24小時內將商品送達全國各地，72小時內送達全球。
各斥巨資入股傳統零售商
雖然電子商貿本來就是阿里的地盤，但騰訊的微信作為重要人流入口，在這場零售戰役中也佔重要一席。自微信支付在2013年推出後，二維碼成為人們進行交易的渠道，亦是優惠券營銷的主要發放途徑。微信也因而從一個人與人之間的聯繫平台，轉變成人與服務之間的平台。
與阿里巴巴一樣，騰訊亦斥巨資入股零售商和服務供應商，最重要的兩筆投資是阿里的主要電商對手京東集團（美股編號：JD）和IPO大熱門美團點評。騰訊與京東結盟之後，不僅通過微信及QQ等渠道為京東送上了可貴的流量資源，兩者近年更多次聯手在零售領域進行大量的投資與收購，包括第三大電商平台唯品會（美股編號：VIPS）、永輝超市（601933）、商超和百貨連鎖公司步步高（002251）， 及京東物流。
今年2月，騰訊作為主要投資方，參與京東物流25億美元的融資，後者與國內民營物流領域其餘兩大巨頭，菜鳥網絡及順豐的差距進一步縮小。 了解過阿里與騰訊圍繞「新零售」的佈局後，下文將以阿里旗下盒馬鮮生，及騰訊持股的超級物種作比較，了解兩者如何對人、貨、場進行重構。
30分鐘送貨上門秘技大披露
阿里巴巴旗下盒馬鮮生除了以新鮮食品著稱外，也有店內即煮即食的服務，以及線上落單30分鐘送貨的高效率服務，配合科技及數據，提升消費者線上及線下的購物體驗。盒馬鮮生集生鮮食品超市、餐飲、電商、物流配送於一身，是阿里提出「新零售」概念之後，展現人、貨、場重構的最佳例子。
目前盒馬鮮生於深圳市已有4家門店，此次參觀的位於深圳皇庭廣場，今年4月28日才開業，佔地3,600平方米，約有170名員工，當中有80人負責執貨及配送。消費者可以用支付寶結賬。
截至2018年6月，盒馬鮮生已在全國13個城市開設49家，包括北京、上海、蘇州、杭州、深圳、廣州等地， 覆蓋了中國的一線和二線城市。據了解，盒馬今年計劃在內地開出至少100家門店。
內地中產階層冒起，消費者對於品質的追求愈來愈高。盒馬鮮生實行產品原產地直接採購，以及本地產品直接採購，從而避開中間環節，確保產品來源、新鮮程度及食品安全。盒馬供應來自多國的水果、蔬菜、海鮮及肉類產品等，偶爾更會有以國家為主題的宣傳活動，如近日便有以新西蘭產品為主的快閃店（pop-up shop）。
3分鐘完成執貨
有別於一般超市，盒馬強調線上線下的無縫連接。消費者進店後打開盒馬的手機應用程式，可以掃描店內商品條碼，了解商品資料，也可以獲得產品推薦，日後再次購物時亦方便通過紀錄重覆下單。供應鏈、庫存及配送方面，盒馬亦採用全數字化的操作模式。
如果消費者沒有時間到店內選購，則可通過手機應用程式下單，店員會按照訂單內容，為消費者在店內揀選產品，門店附近3公里範圍內，最快30分鐘送貨上門。據指，由於盒馬在內地大受歡迎，門店附近3公里的住宅成熱門之選，被冠上「盒居房」的別稱。
能夠做到30分鐘快速配送，盒馬從供應鏈、倉儲到配送，都有自己完整的物流管理體系以提升物流效率。揀貨、流轉、後倉包裝每個環節嚴控在3分鐘內完成，另預留20分鐘運輸。
憑藉30分鐘送貨到家的高效率，盒馬鮮生目前的線上訂單佔比超過50%，營業半年以上的成熟店舖，線上訂單佔比更達到70%。盒馬鮮生線上用戶轉化率達到35%的高水平。 顧客每月光顧次數為4.5次，平均一位用戶一年購買次數達50次。
效率為傳統超市5倍
而通過高效的配送訂單履行，盒馬鮮生的坪效（每坪面積產出的營業額）是傳統超市的3至5倍。
盒馬另一特色是提供「揀、煮、 食」一條龍便利體驗，消費者可在店內選購新鮮食品，交由廚師即時烹調，在店內進食。雖然盒馬的競爭對手，騰訊持股的超級物種也有提供相近服務，但比較盒馬皇庭廣場店及與其步程不足15分鐘的超級物種卓越店，盒馬可供選擇的海鮮種類明顯較多，選擇在店即烹即食的顧客數量亦遠超超級物種。
享用店內加工烹飪服務的游先生表示自己是常客，這次來帶上朋友趙先生，兩人買了鮮魚、扇貝、鮑魚、炒飯等食物，花了大約350元人民幣。游先生的辦公室就在盒馬鮮生店附近，每個月約來3至4次，多數都吃海鮮。他也曾經試過網上下單買海鮮，送上家門自己烹飪。他指外賣送到的海鮮通常也新鮮活潑，質量無問題。味道方面，雖然盒馬鮮生店的烹調方式多屬流水作業，但吃海鮮以鮮味為主，影響不大。
葛太表示，自己家住在盒馬鮮生店附近，多數前來買海鮮及生鮮食品。她認為盒馬鮮生貨品品質佳，不是急凍貨，價錢公道。她通常是接小孩放學的時候途經此店，一星期約來2至3次，結帳時多用支付寶。她又指，以往曾經使用過盒馬鮮生的速遞服務，非常準時。
快速配送流程
1.揀貨：盒馬採分布式揀貨，運算法把訂單打散，變成不同的揀貨員就近揀貨。
2.流轉：揀選好的商品通過超市上方的自動傳輸帶，快速流轉到後倉進行打包。
3.後倉包裝：盒馬會根據訂單商品組成、 相近的預約時間、相近的消費者位置、相似的配送員路徑，驗算後指引商品自動合單， 幫助打包員在後倉快速打包。
4.上路配送：盒馬配送人員有統一裝備，配有保溫保濕袋，支持熱鏈、冷鏈和貨物配送。
零售技術展覽 展示人像辨識威力
內地「新零售」發展迅速，前文所見全面採用嶄新技術。香港的「新零售」發展步伐相對落後，但本地零售商也逐漸意識到這是大勢所趨，逐漸引入技術。剛在6月舉行的亞洲零售博覽以「探索•零售」為主題，從消費者角度出發，展示最新科技及產品。
甫入零售博覽會，映入眼簾的是品牌顧問公司FITCH為商場設計的MXP作業系統。
了解顧客消費行為
該智能化系統透過單一平台串連商場商戶的電子互動展板、網站、 應用程式、獎賞計劃、社交媒體整合、廣告等數碼媒體，幫助商場將實體店、人性化及數碼科技三大要素融合，除方便更新資訊外，也為顧客節省時間，提升購物體驗。
MXP作業系統目前獲太古地產（01972）旗下多間商場採用，包括太古廣場、太古坊、太古城中心及東薈城。北京三里屯太古里、成都遠洋太古里及上海興業太古滙等內地商場亦有採用。FITCH業務總群總監及香港區主席Jonathan Cummings表示，系統使用費視乎每個商場所需功能的多寡及獨特性，不同商場的用户介面因應其定位而有所不同。如太古城中心靠近大型屋苑，側重居家生活方面消費；東薈城是名店倉，清晰標示不同品牌的門店尤其重要；內地的商場系統就可與微信互通。
除了商場資訊系統外，近年大熱的人臉辨識亦被應用於「新零售」上。lWT研發的面部識別軟件Xnap Trak，讓商家以具有成本效益的方式了解顧客背景及其消費模式。只要顧客經過Xnap Trak的螢幕，顧客的性別、年齡、面部表情、種族及步行模式等智能人口統計信息便會產生，幫助商家更好了解顧客。
Xnap Trak可生產多維度的數據和報告，突顯人流、銷售點數據、商店協助時間、天氣、活動等之間的相互作用，幫助商户做出更明智的決策。 這有助於零售商識別具有更好轉化率的店鋪經理，以便總部測量和比較不同銷售點和區域的關鍵績效指標（KPl），並透過比較數據來識別異常情況。
區塊鏈技術打擊假貨
現時全球假冒商品總值超過5,000億美元，促使另一常被提及的區塊鏈技術在「新零售」佔一席位，用以打擊冒牌。Tofugear展出防偽和防篡改解決方案，兩者均通過區塊鏈加密並利用近場通訊技術。通過智能手機的簡單點擊、掃描嵌入產品包裝標籤中的設計，消費者和店員可即時檢查區塊鏈驗證記錄，以此驗證產品的真實性，而該記錄也不會被篡改。
除強調提升購物體驗、收集數據分析外，「新零售」亦務求提升銷售效率。雖然電子支付的浪潮勢不可擋，但現金仍然是零售業主要的支付方式之一。商家需要安全、高效和透明的現金管理解決方案。
以往小店每日都要人手點錢結賬，費時失事，店東也需要裝設閉路電視以防店員「穿櫃桶底」。科技公司高特（Hightech）想到將收銀、檢鈔、點算、存鈔等功能集一身的智能安全解決方案Retail Cash Depositor（RCD），憑傳感器技術幫助收銀員識別假貨幣，防止損失並簡化零售現金處理流程以節省資源，同時向管理團隊提供實時數據。
高特由在紙幣安全和加工的技術老手創建，他們在香港擁有紙幣安全特徵和檢測、加工技術和系統集成方面的技術專長，是典型香港研發，內地生產的公司。該公司產品及方案總監陳浩駒表示，產品目前獲連鎖店採用，不過礙於檢鈔的複雜性，每部機器通常只處理一種貨幣。
電子支付勢普及
「新零售」其中重要一環是支付方式的轉變，亦即消費者由現金付款，改以電子支付。但由於八達通在港滲透率極高，過江龍AlipayHK及WeChat Pay HK一時三刻未能改變港人的支付習慣。不過，隨香港金融管理局將於今年9月推出快速支付系統，實現跨行及跨儲值支付工具營運商（SVF）即時支付轉賬，以及制定共通二維碼（QR Code）標準，香港電子支付普及勢在必行。
電子支付終端方案供應商EFT Solutions看中當中龐大商機，幾年前起積極研發聚合支付卡機，即以一部卡機應付大多數支付工具，支援傳統慣用的信用卡、借記卡；採用近場通訊（Near-field communication，NFC）的Apple Pay、Samsung Pay；及採用QR Code的AlipayHK、WeChat Pay HK等。
EFT Solutions主席及行政總裁勞俊傑指，聚合支付卡機有助帶來「新零售」體驗。例如以往消費者到百貨公司購物，在收銀處排隊付款需時甚久，商戶可能因而錯過交易。專櫃小姐手執新卡機，即時為消費者快速結賬，有助提升消費體驗。
另一例子為港鐵公司（00066）接受流動支付的售票機。傳統只接受現金的售票機需要購票者放入紙鈔，不論是驗鈔，抑或找贖，都費時失事，以致售票機前往往有長龍。據指，自接受流動支付的售票機推出後，該款售票機處理的交易量為眾機之冠，效率亦是最高。
聚合支付潛力大
對於有個別支付公司堅持要商户獨立使用其卡機，勞俊傑指需要時間改變，目前已有不少大集團，如美心集團，已陸續使用聚合支付卡機。本港目前以電子支付結帳的交易約佔60%，其餘40%則為現金，顯示電子支付的發展潛力仍然巨大。他認為，更重要的是，鼓勵更多中小商户接受電子支付，因為這有助他們進行大銀碼的交易，同時省卻處理現金的成本。
EFT Solutions目前免費提供卡機予商户，再在支付公司收取商户的手續費中拆賬得益。 勞俊傑預期，隨金管局推出快速支付系統，不同支付工具為搶市佔率將提供各種優惠予使用者，競爭將相當激烈，但電子支付處理的交易額龐大，仍然有利可圖。 EFT Solutions作為本地卡機龍頭，約佔本地卡機市場60%，預計有10萬台機推出市面的增長空間。
