【經一專欄】月入$30K 目標每年8%資產增長 月供$6,000 3隻優質股｜龔成信箱

撰文：龔成｜圖片：新傳媒資料庫、unsplash

1.優質股

你好。我剛畢業 月入約30k
想問你如何看以下計劃

月供2800 005 2388 1299各$2,000

剩下錢扣除日常開支後的3成為儲蓄備用，7成留待適當時候入市。目標為每年8%資產增長

另外想問你如何看小米(1810)，是否值得長期持有，我以18元購入4手，在考慮應該止蝕把錢投放於更有價值的股票
謝謝!

龔成老師：

雖然你選月供的股票，都是有質素的，但當中銀行股比了2隻，同時，當中3隻都是同金融類有關的，比較好的做法，是在匯豐（0005）與中銀（2388）中選一隻。

至於你部分儲蓄，部分等入市的做法，是適合的。整本上你整個計劃方向都可以，你調整供股部分後，就可以進行。

小米集團（1810）有潛力的，因為佢的產品的確受歡迎，同時處於增長狀態中。但估值是最大的問題，佢這刻仍是燒銀紙，同時無人知幾時先有較理想的現金流，大家都只是憑「將來價值」去推斷，因此股價一定好波動，市場估值經常處於不一的狀態。

你當博下佢將會發展得好好，因為無人知結果，所以小注無問題的。

（對照龔成信箱：Q8560）

2.定期

龔成老師您好! 本人拜讀您的facebook 及書籍，獲益良多，學到很多投資的概念。十分感謝! 本人按書籍上學到的知識，已計劃好有關投資計劃，望老師賜教!

本人25歲，月入約2萬，有關支出方面，會紀錄，能每月儲約1萬3。現在情況如下:

現在手上有大約8萬現金。

股票方面已投入8萬，分別2手騰訊(398元買入)和1手小米(17元買入)。

已知投資有風險，有買儲蓄保險，回報約5.5%，須供5年，每年約4萬，已供一年。

餘下的錢就做1-3個月定期。

暫時股票知帳面虧近3萬，所以騰訊和小米暫時持有。

拜讀完老師書籍，計劃如下:

想主要買港燈(等到7.4元買入3-4手)，中國飛機租賃(等到8元買入3-4手)為長線投資(有足夠錢再增持)，盈富基金亦會購入1-2手(為減低風險)。

當騰訊能回本時，亦會將相關錢投於港燈和盈富基金;小米就繼續持有，但暫不增持。

小部份錢則短線投資，如買金蝶(1-2手，不增持)

餘下金錢就做1-3定期;保險就繼續由他滾大。

請問老師有建議？謝謝!

龔成老師：

你股票組合有集中風險情況，因為騰訊（0700）同小米（1810），其實都是科技類，所以你在組合中，應慢慢減持這些股票。

並不是說這兩股有問題，亦不是買入價因素，而是分配的問題。

以你的年齡，可以以「平穩增值類」+「潛力股」為核心，港燈（2638）雖然是很好的股票，但只是收息股，你這年齡未必適合，因為你應該增值方面著手，但小注，以平衡組合，都可以的。

中國飛機租賃（1848）及盈富（2800）適合你的投資。

儲蓄保險是防守的產品，可持有，但不用過多。

金蝶（0268）都是科技類別，都會令你相關類股票較多，風險集中。另外，短炒不是正確的投資方法。

整體來說，你現時約一半現金一半股票，以現時市況計是適合的，你每月都會有儲蓄，之後慢慢將部分儲蓄，加到盈富類的股票就得，同時可投資科網以外的潛力股，最好用月供模式進行。

（對照龔成信箱：Q8561）

3.月供股票

你好，我同丈夫剛30歲，育有2子，2人每月12萬收入，扣埋保險同稅月儲3.5萬左右。

現有點積蓄，遲些會計劃買屬於自己的樓，請問如果想計劃買股票，應該投放分佈幾多落股票市場，如果取10萬左右現金流投資會否太進取？

如果月供多隻股票又適合我們嗎？

龔成老師：

雖然你地仍年輕，但已有家庭及小朋友，加上你地打算買樓，投資上就不能太進取，但都可以作出平穩增值的配置。

首先要預留每月總開支3-6個月的支出，作為最基本的現金。另外，你睇下你地打算幾時買樓，如果在一年內，就最好唔好投資，全部持有現金，因為投資中短期難有波動，要長期才有效果的。

如果你打算1、2年後先買樓，咁就可以將部分資金用作投資，平穩增值類股票就得，例如盈富（2800）、金沙（1928）、港鐵（0066）這一類。你可以月供可儲蓄金額的30%-50%。

（對照龔成信箱：Q8562）

4.通脹

龔成老師，你好。雖然我一直跟進你網上介紹及拜讀你作品，但始終不得要領，現有以下問題請教。

本人47歲是自顧人士，但近兩年收入已經大減至不足以應付開支，太太40歲月入2萬，沒有小孩。我們每月支出大約4萬（包括供養雙方父母）。

我擁有一層700萬樓正在收租1.5萬，一層1000萬樓自住，兩物業都已供完。港幣現金約400萬，人民幣200萬定期，股票合共100萬（主要是早年月供的盈高及安碩A50各佔一半，現在已經停供）。

我想請教如何運用港幣400萬及人民幣200萬作為工具，達至財務自由及合理增長應付你說的系統性通脹？衷心謝謝你。

龔成老師：

其實你持有一定的財富，只要好好運用，其實可以大幅提升你的現金流，改善你的情況。

如果你現時最大的問題是收入不足以應付開支，咁我地在配置上，就會集中在現金流類別，雖然增值力可能減少，但現金流較強，對你的情況仍是較好的。

港幣及人民幣合共$600萬，只要將其中$300萬-$400萬，投資穩健的收息股項目，建立一個收息股組合，就可以改善你的情況。

你可以考慮一些穩健，派息有5%以上的收息股，港燈（2638）、工行（1398）、建行（0939）、合和公路（0737）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、置富（0778）、陽光（0435）、未來恆生高股息率基金（3110）等，建立一個平衡的組合。假設投資$400萬，平均股息率為5%，一年收息$20萬，平均每月$16700，相信你的現金流有一定的幫助。

由於收息股也會有股價的上落，最好不要一次過買，慢慢分注投資最好。買入後，不要太著重股價，著重長遠股息就得。不少股息都有長期增長的能力，能對抗通脹的。

（對照龔成信箱：Q8563）

5.置富（0778）

老師，比起405，你覺得778好嗎？

龔成老師：

其實兩隻持有的物業都有質素，但置富（0778）持有的物業，就會偏向民生，而越秀房產（0405）則較為商業。

所以，當經濟向好，越秀會有較大的得益，但如果從穩定性來計，置富會較好，始終是民生的項目，無論經濟好壞，佢的租金都會較穩定。同埋唔會受人民幣波動而影響了派息。

（對照龔成信箱：Q8564）

6.短炒

老師，我介紹的朋友上了你的堂，他們都說要時間改變對投資的新觀點，因為他們大多是股價上到10-20% 就沽出賺錢，然後再將賺到的錢再投資，這就是你經常說的短炒。

他們對長期持有股票的看法也很難堅持及持守，他們說除非在股價很低的時候入貨，這樣長期持有因為買入成本低，但如果在近幾年買入，股價也不會太低。

若果在高位有機會不沽出，等股價又跌下去，錢又賺不到，有冇本金再賣，所以他們在這方面的技巧仍然很難掌握恰當。

他們知道你不贊成短炒，在上堂的時候，也不敢說出自己在這方面的看法。

龔成老師：

其實好多散戶都好似佢地咁樣諗，這是「正常」，但不「正確」。

大家都想股價升後賣出，到跌後買翻，看似容易，做就好難，個個都是事後孔明。點解我唔贊成呢個模式，係因為我過往做銀行、證券行，見大部分客都係咁，但就絕大部分都長期輸錢！反而長期持有優質股的一群，是最賺錢的客！

改變思維要時間的，但希望佢地好好諗一個問題，點解全球憑投資最賺錢的人，巴菲特，長期持有股票幾十年？點解佢贊成坊間的方法？我希望佢地能理性思考。

（對照龔成信箱：Q8565）

7.平穩增值股

龔sir你好，小弟45歲，月入18,000。無物業、無女友。現租房間住，每月租金5,000。有買意外保、儲蓄保、危疾保，每月保險費約2,000。

原想月供股票，但每月扣除支出，再保留些現金流作應變，可儲不多。有存款30萬，請問應該如何投資？如何分配？萬分感謝！

龔成老師：

你的年齡仍有一定的財富增值能力，可以投資平穩增值類的股票，例如盈富（2800）、金沙（1928）、港鐵（0066）、中銀（2388）等。

雖然你儲蓄不多，但如果你$30萬無特別中短期之用，可以將$20萬用作投資股票，餘下持有現金。

你可以用分注買入的模式進入，即是利用一、兩年時間，慢慢去入上述平穩增值股，如不懂分注，利用月供慢慢將本金轉成優質股亦可。

（對照龔成信箱：Q8566）

8.潛力股

Hi,我今年大學最後一年，每月最少可取1000到1500來月供股票，如找到穩定工作，每月可供金額亦會增加。月供會長期持有。

我希望供一隻穩健優質股，一隻潛力股。穩健股看中了0001,0002,2833,1083,0823,及2638

潛力股看中了1177,1211,3320,2005,1093，2128。想問你對於這些股票的看法，及有沒有甚麼潛力股推介？謝謝。

龔成老師：

以你的年齡，可以進取少少，供一隻穩健優質股，一隻潛力股，可以的。初期資金較少不是問題，你的優勢是年輕，只要長期進行，就可以累積到一定的財富，同時，如果你在這段時期好好累積知識，長遠財富會好唔同。

穩健優質股中，你最好選一些較有增長力的，領展（0823）較適合你。潛力股則可選比亞迪（1211），中生製藥（1177）都可以。

至於你上述所選的潛力股，基本上都不差，不少都有投資的價值，你在選潛力方面再加學習，以你年齡只要增加這方面技巧，往後財富可以大不同。

（對照龔成信箱：Q8567）

9.收息股

老師你好, 我之前不懂股票, 錢全部都在銀行買基金, 但160萬的本金, 現時只剩120萬不到, 受到很大的教訓了.
如果不再買基金, 我打算用50萬做定期, 50萬現金不動, 剩下的20萬月供股票, 這樣有可能在五年內將本金追回160萬嗎?

1, 我打算每月$6000月供股票, 分別為$3000盈富基金(2800), 分別為$3000港鐵(66)

2, 我現時手上持有 4000股農行(1288) @ 3.5, 適合長期持有嗎?謝謝.

龔成老師：

基金有好有壞，所以要小心析，同埋，投資市場近期較波動，有可能影響了中短期的表現，而我地投資要睇長期的，所以最重要是睇質素及長遠發展。

能否翻到去$160萬，其實好睇基金部分，因為你買基金部分佔了$160萬，而之後月供股票為$20萬，單靠月供股票部分有難追，所以點都要睇基金之後的表現。

1）這個分配可以的，你不要理中短期因素，長期進行就得。我相信這能令你有合理的財富增值，當然，如果你想財富有更大的增值，就可能要供多一隻股票。

2）這股適合長線投資的，但這只是一隻收息股，股價的增長力不強。但持有收息，無問題的。

（對照龔成信箱：Q8568）

10.公屋

你好，我想請教你對於買公屋的問題，時下買物業好貴，相對買公屋好像比較平，但公屋會有受政府政策限定嗎？公屋的價值又是否有潛力嗎？謝謝老師

另外仲有一樣，我個人的資金分配如下，50%為一份剛供完的儲蓄保險（約21萬）今年開始入息期），30%為股票（中國平安，電能實業，中國信達）電能是月供，20%現金。

現時睇返份儲備計劃回報好似好低，曾經有打算不如拎去買車位或者月供優質股去增加資產，雖然保險剛開始入息期，但畢竟是產品，請問我如果將這21萬轉換其他高回報的資產，現時選擇公屋/車位是適合嗎？

我儲蓄率有50%或以上（已包括家用）未來兩年打算進修，花費約4萬元，暫時只有這兩項負擔。

龔成老師：

公屋可能有自住的價值，但投資的價值不算高，有些公屋可在公開市場發售的，如果計落比私樓按呎計平好多，咁樣你可以理解有自住的價值，因為可以幫你住到一定的面積，但負擔相對較少。但公屋質素始終較低，旺市時有人搶，市淡時就未必有人要，價格會有較大跌幅，所以投資價值不算高。

如果你是年輕人，投資可以進取少少，因為我地會用「先增值，後現金流」去進行人生財富累積，所以若你仍年輕，這刻可以增值多點，保險公司不少都是防守性的產品，足夠就得，不用過多。

所以，這些產品你賣出部分可以，但不賣出，持有，都無問題。因為這產品係你組合中防守的部分，有平衡組合的作用，但之後不用再買，之後將資金投資增長力較高的項目就得。

現時投資公屋、車位都未係時機，反而股票市場只要細心找，其實可以找到高回報的股票，同樣令你整體財富提升。

（對照龔成信箱：Q8570）