年輕投資者月供$12K 6隻優質股值得長線投資｜龔成信箱｜經一專欄

撰文：龔成｜圖片：新傳媒資料庫、unsplash

1.優質股

Hello 你好呀!
我二十幾歲 想用萬二蚊月供以下幾隻：

0002 $1500
0005 $2000
2388 $2000
2800 $4000
2822 $500
0012 $2000
依個組合得唔得? 有冇野要留意下?
Thanks

龔成老師：

這個組合可以呀，當中都是有質素的股票，都有長線投資的價值，你以每月$12000去月供，可以。但最好你每月都能餘下少少現金，等你可以儲下現金。

至於分配的比例，基本上都可以的，但銀行股的比例較多，如果可以減少少就會較好。匯豐（0005）雖然有質素，但增長力比過往年代弱左，你要明白這點。

整體來講，你的組合有平穩增長能力，但增長力就不算好強，以你的年齡，如果你想增長力強一點的話，就加翻少少潛力股，例如加翻$2000-$3000。

（對照龔成信箱：Q8675）

2.和記電訊香港（0215）

龔成老師，你點睇和記(215) 感覺佢估值有啲低，唔太肯定算唔算優質？

龔成老師：

和記電訊香港（0215）以佢現時市值約$140億來計，並不算貴，之前賣左資產令佢持有大量現金，現時的股價都略低於每股資產淨值。

市場曾經其實過佢會派特別股息而股價曾炒起過一段時間，之後無消息，股價冷卻，而家未知佢持有現金有咩打算，這會對企業造成少少不確定性。

綜合來講，佢估值不貴，但又未到好抵水平，這股質素不差，業務增長力不強，這刻的投資值博率中等。

（對照龔成信箱：Q8674）

3.福壽園(1448)

hihi, 龔SIR, 你好, 我有一些投資的問題想請教阿SIR: 由於之前巿況一直不平, 因此我在今年3月開始月供, 起初每月供$3,000 (66:$1000, 1211: $1000, 2800:$1,000), 之後巿況不斷向下, 我在9月就增加2800至月供$3,000, 本月就開始月供$4,000, 因此現時每月供$6,000, 之後巿況愈跌愈加碼

目標每月增加到$10,000, 現時手持3萬月供股票, 想投資多15萬作之後1-1.5年的月供股票之用, 你認為我這樣操作可以嗎?

只供3隻股票 (66, 1211, 2800), 會不會太少, 你還有沒有其他股票建議? (如每月供10,000, 分配成66:2500, 1211: 2500, 2800: 5000), 你覺得這個分配可以嗎?

除了月供股票, 我打算投資25萬在巿況下跌得比較深時, 出手入巿, 請問龔SIR, 覺得現時巿況算平嗎? 定是還有下跌的空間? 如分注入巿, 現時開始入手可以嗎?

我暫時想到用7萬分段買金沙(1928), 5萬分段買福壽園(1448), 3萬分段買中國生物製藥(1177), 它的股價已跌近一半! 你應為我這個組合如何? 會不會太高風險?

餘下10萬, 你又有甚麼股票建議? 謝謝你的無私分享, 我知道我的問題有啲多, 有啲長, 謝謝你的解答!!!!!

龔成老師：

月供股票是一個很好的入市方法，我地會根據該股的平貴程度，而決定入市的力度，所以你在跌市加碼，平宜時買入更多股數，是可以的。

但你要留意，月供是一個長線的策略，你唔需要好心急咁變來變去，定下長遠的策略最重要。你投資$15萬以月供模式，可以的，只要同時在現金作備用就可以。

因為你當中有盈富（2800），所以組合本身都有一定的平衡，就算集中月供這3股都無問題。

恆指在約23000、24000就是10倍市盈率，這可以理解為進入平宜區。所以，現時大市約處於合理水平。

金沙（1928）可以分注入。

福壽園（1448）現時大約處合理價，但未算平，你唔好入$5萬咁多，暫時減少少。中生製藥（1177）現時仍是合理區較上部，可入，但不要太心急。這個組合可以，但潛力股不宜過多。

餘下的$10萬，就持有現金先，備用及等機會都好重要，投資是一個長期的策略，唔好太心急。

（對照龔成信箱：Q8676）

4.收息股

龔老師你好：首先多謝你，睇左你分享已有一段日子，覺得你分享既睇法及心得非常有用，多謝

我有些投資的問題想請教。我今年31歲，因早前讀書已用光儲蓄，現時收入每月約22k，每年年尾約有30-45k花紅，有份五年期基金每月供3000，每月固定支出約14000（含基金、家用及洗用雜費）

我留意到現在有些銀行可以借貸，借十萬元，利息約4.3厘，分兩年24期還款的話，每期還款約$4347，全期利息支出為$4328，我正考慮向銀行借貸$10用來買入收息股（目標：越秀房地產基金；405）息口回報約6.6厘，想請問一下：

1）以上操作有什麼地方需留意？
2）以405的派息記錄考慮，一年兩次的派息約6-7000元，應足夠cover利息支出，以上睇法有否問題？

以上請龔老師多多指教

龔成老師：

借貸創富雖然是投資策略的一種，但運作上要有很多野要注意，同時必然會提高了你的風險度。

你借貸的利息4.3%，而投資收息回報為6.6%，能創造息差回報2.3%。

首先，我地要分析這息口是否平宜，坦白講，並不算平宜，過往有很多更平的借貸可以去到2%，因此這個借貸吸引力其實不算強。

至於另一方面，我地要考慮你投資的項目，是否有足夠的回報，能抵消背後的風險。越秀房產（0405）是不錯的房託，派息不差，相信你要賺到息差回報無問題。但佢的股價都會受各因素而波動，例如大陸經濟、樓市、人民幣等，都有機會令你出現「賺息蝕價」的情況。

所以，投資這房託本身無問題，但如果以借貸模式投資，我地要去到「平宜」先會出手，因為當中的回報能足夠抵消潛在的風險。

因此，以投資值博率去睇你的策略，只屬一般的程度。

（對照龔成信箱：Q8677）

5.盈富（2800）

Hi 你好，我想每月供$7000 盈富基金 20年可以大約有幾多錢回報，唔該曬

龔成老師：

要睇下有幾多回報率，過往恆指連股息，40年計，複息回報平均為15%，但現時香港及中國的增長，未必有過往咁強，所以有機會減慢，我計晒10%同15%比你睇。

假設你每月投資盈富（2800）$7000，回報率10%，20年，會滾存到$860萬。

如果回報率減少至10%，則會滾存到$480萬。

我相信之後盈富的回報，好大機會在這兩者之間。

（對照龔成信箱：Q8678）

6.中糧包裝（0906）

龔sir 你好:我買了四萬股906中糧包裝,四萬股606中糧控股,現下跌約3成,請指教可值得持有?謝謝

龔成老師：

中糧包裝（0906）質素不過不失，都算可以持有。佢生意同盈利都算平穩，但增長力就較弱，同埋佢股本回報率多年都處於不高的水平，反映企業的賺錢能力較弱。

之前處貴的水平，近期先算返到去合理價，由於企業質素未算好高，因此未必值得持有太多，但如果你持有這股佔比不算太多，就無問題，繼續持有就得。但由於現時是合理價，故不要期望股價有好強的上升空間，要慢慢守。

至於中國糧油控股（0606），質素都可以，但不算高質，同埋生意有下跌情況，現時估值算是合理，但這股的增長力的確較弱，你唔好對股價有太大的期望。這股如果有明顯的反彈，可以考慮賣出先。

（對照龔成信箱：Q8680）

7.穩健投資

您好龔成老師：我同先生一向對投資非常保守，儲錢只會銀行儲。

但隨住小朋友出世，我做左全職主婦，屋企得先生一份收入，要供養父母，供樓同供養小朋友，開支愈黎愈大儲唔到錢，想開始學習投資。想向您請教

先生月入三萬
有一自住物業 市值約700萬
供樓支出約1萬 尚欠銀行180萬
計埋其他生活開支

每月收支剛足平衡

先生考慮加按物業，提取120萬作穩健投資， 請問應否投資 939/ 1398 /3968 等收息？ 還是應選擇其他投資工具？

希望您能給一些寶貴建議

龔成老師：

加按物業作投資，是創富及增加現金流的方法，但當中有利有弊，你要明白當中的情況及風險，衡量是否適合你地。

加按的原理就是加大負債，由於你地本身餘下的按揭成數不算高，就算加上你的加按借貸的金額，基本上整體的風險度仍在可按受水平。

但你明白一樣野，現時已進入了加息週期，你之後的利息負擔會增加，得到的息差回報會減少，所以，這刻值得加按投資的值博率，算是中等，你明白當中的風險都可以做，只要不盡按就得。

下一步就是投資，由於這是借來的錢，加上你本身偏向低風險，因此投資低風險的項目，是適合你的。

你投資收息股是一個不錯的選擇，但要投資多隻收息股，建立一個組合，例如港燈（2638）、工行（1398）、建行（0939）、香港電訊（6823）、置富（0778）、陽光（0435）、合和公路（0737）、深高速（0548）等。

所有投資都有風險，賺息蝕價是有可能出現的事，你要衡量是否適合你地。

如果你加按物業，可以部分持有現金作備用，部分就投資收息股。但比較關鍵的位，是你地是否決定加按與否，你只要明白當中的風險，都可以做的。

（對照龔成信箱：Q8681）

8.長和（0001）

龔老師你好。我是新手股票投資者。很buy 你的投資策略，因此想請教你，長和可以買來用作長線投資嗎？一次性買好，還是月供好呢？謝謝你

龔成老師：

長和（0001）是不錯的股票，有規模，有質素，對新手投資者來說，適合投資的。

這股有平穩增長的能力，但增長力不算強，你可以投資作收息，以及期望股價平穩上升。這股可作長線投資的。

至於如何買入，因為佢一手都要數萬元，除非你資金較多，否則較難分注，以月供模式是較好的。月供的好處是分散風險，將一筆資金分成多個價位買入。

對新手來說，未有掌握股價平貴的能力，月供能助你減少風險。

（對照龔成信箱：Q8682）

9.月供計劃

龔成老師您好。小弟22歲，自由工作者，收入不穩定，每月可儲$4500-8000作投資，另每月儲$1000現金作不時之需。是次提問，主要想請教一下，以下月供計劃恰當否：

$2500 煤氣
$1000盈富
$500 恒生
$500比亞迪

因某銀行提供3年月供免手續費，所以不用擔心手續費過高。如每月投資儲多於$4500，則儲夠一手置富便買入。

小弟目標30?前可達$150萬，但因暫時仍在努力吸收投資知識，所以先月供買入較保守的優質收息股（煤氣，置富），雖然回報不算太高。

但希望以複息效應（特別是煤氣紅股），先建立好一個防守組合，等以後知識增長或大跌市時再做較進取的投資，這方向正確嗎？如蒙賜教，不勝感激。

龔成老師：

基本上你的方向正確，月供股票是一個很有效的財富累積方法，你收入不穩，可以用起碼每月能儲到的數作基礎，即是每月供$4500適合，餘下就儲現金。

現時大市處合理水平，你以一邊月供，一邊儲現金的模式進行，是最為平衡的。以你的年齡來說，供上述股票是適合的，但如果日後收入增加，最好加至每隻起碼供$1000，否則累積到的股數會很少。

你可以建立防守組合之後進攻，但以你的年齡，可以進取少少，因此，防守組合只需「足夠」就得，不用過多。

以現時的儲蓄投資情況，要30歲累積到$150萬，仍要多少少努力，最好加強儲蓄，因為你現時最大的優勢是年輕，只要本金夠多，複息效應可令你的財富長遠滾存至好強。

所以，你最好先苦後甜，這幾年努力多點，提高本金，同時，要強化投資知識，在選股、企業估值、投資時機上努力，對你長遠有更好的幫助。

（對照龔成信箱：Q8683）

10.止蝕

龔老師你好！有以下問題想請教你：

本人現持有以下股票
2388 買入$37.5 1000股
2018 買入$116 1000股
1336 買入$40 1000股
1113 買入$69 5000股

上述股票仲值不值得繼續持有？還是全沽走換貨？因至今帳面已蝕超過6位數字

曾經讀到過你的文章，要學會止蝕

如果換貨，想換成以下
1177、1211、2800、2888
請問你有何建議？謝謝你抽空回答

龔成老師：

雖然你持有的股票處賬面虧損狀態，但這不是決定我地賣出與否的思素。

決定繼續持有一隻股票與否，最重要是當中的企業質素，長遠前景，買入價並不是關鍵位。

中銀（2388）有質素，可持有，不用擔心，這股有得守。

瑞聲科技（2018）雖然有質素，但你買入時處貴水平，要上翻去要多點耐性，這刻持有住先，又或等較大的反彈時先行賣出。

新華保險（1336）不算差，但業務有點波動，股價上落較大，這股可考慮在有較大反彈時，先賣出一部分。

長實集團（1113）有質素，可持有。但你要明白佢的增長力不算強，只能慢慢增長。

因為你上述持有的股票質素不算差，因此不用心急止蝕。

如果你上述部分反彈後賣出，可以轉成盈富（2800）、中生製藥（1177）、比亞迪（1211），但中生製藥及比亞迪不宜持有過量。

（對照龔成信箱：Q8684）