55歲夫妻想要每年6%回報 5個步驟有助平衡投資風險 ｜債券｜龔成信箱
撰文：龔成 ｜圖片：新傳媒資料庫、unsplash
1.債券
您好!本人與伴55歲,兩人長期病患,被迫提早退休。
現有5百万現金,一層自住9百万樓,會賣樓再租.請問如作穩陣投資,每年5-6%回報,可否幫忙比意見!
龔成老師：
我對賣出自住樓是有保留的，因為無人知道樓市之後的升跌，如果你明白這點，明白有可能賣出後買唔翻，你才可以進行這動作。
假設你賣出自住樓，連同現時持有的現金，會有千多萬，你可以就這筆資金，分成5部分，全部都是低風險，建立一個平衡的組合，不集中在某一類別，目的是提升你的現金流，以5%以上現金流工具為基礎。
第一部分投資收息股，你可以建立一個收息股組合，你可考慮港燈（2638）、香港電訊（6823）、工行（1398）、建行（0939）、置富（0778）、陽光（0435）等，大多有5%股息（你可睇下《50穩健收息股》當中仲有好多）。你平衡的投資這些股，除了可以得到穩健的收息收，同時可有效的分散風險。上述都是有5%以上的股息率。
第二，投資債券，你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高，好多都無5%，如要有6%股息的，評級會略低。你可以到銀行問問。但在加息週期，一般都不會投資債券，所以這部分投資較少，又或不投資都無所謂。
第三，投資年金，唔單止政府有年金，坊間的理財公司都有的，原理是比一筆錢佢，而佢慢慢比翻本金及利息你，這是適合你們的產品，低風險，可以有穩定回報。
第四，投資保險公司或銀行的產品，你可以去問下，當中有不少產品都是低風險的，同時能給你每月穩定的現金流，適合你的。
第五，持有現金，這可以為你的後盾，以備不時之選。同時部分可以做定期，近期定期的利息高翻少少。
你可以將資金，平衡地分配在上述的項目上，對你來說是最好平衡風險，同時有穩定的現金流。
（對照龔成信箱：Q7941）
2.中聯重科（1157）
你好，想問下以中聯重科(1157)作為長期投資(5-7年)是否好選擇？
龔成老師：
中聯重科（1157）佢主要從事研究、開發、生產與銷售工程機械、環衛機械和農業機械，提供環境解決方案，以及融資租賃服務。
雖然本身有一定的技術及獨特性，但行業發展只屬中等，佢近年的生意都無增長，而盈利處於波動情況，如果考慮上述因素，現時的估值只屬合理，未見平宜。
你長線投資都可以，前景算是不過不失，但以現時的平貴狀態，未必適合好大注。
（對照龔成信箱：Q7933）
3.匯豐（0005）
老師你好， 本人五十，計劃十年後退休，希望日後每月約$20,000現金流維持生活。
現每月能儲$25,000，計劃每月買入一手股票，現倉如下:
5號 – 7600股
388 – 300股
2800-1500股
本想一直買入5號作收息之用，但自從睇老師文章後開始轉入部分2800分散風險，未知對否？還望老師指點。
不勝鉻謝。
龔成老師：
匯豐（0005）雖然有一定的質素，但賺錢能力已經比過往年代弱，若果你比較佢同其他銀行股近5年的數據，你會見到佢並不是特別好。
所以，這股雖然可以投資，但不能太過集中，如果你目標想收息，應該建立一個收息股的組合，當中都是優質，有5%以上的股息，分散投資，令你的風險減少。所以匯豐最好不要再增持，因為你本身的數目不少，反而增加盈富（2800），以及其他收息股會更好。
（對照龔成信箱：Q7934）
4.騰訊（0700）
Hi龔sir,本人32歲，有20萬現金作投資用(另有儲蓄)，另外再想月供2千元股票。
20萬想分段買入700，868，853，1038同2800，想問下呢啲股票的合理價格係幾多?
另外月供股票175定1211較好? 謝謝
龔成老師：
騰訊（0700）雖然回落了不少，但仍有少少貴，不過這股有獨特性，有增長力，的確是貴得有道理，所以，如果慢慢小注分注都可以的。
信義玻璃（0868）、長建（1038）、盈富（2800）現時都處合理水平，都可分注投資。
微創醫療（0853）現價則唔平，佢增長的確好快，預期下年的盈利會比上一個年度增加一倍有多，但現時市場估值，的確包左好多「前景」因素，而當中是存有變數的。
吉利（0175）同比亞迪（1211），長遠發展都正面的，而比亞迪的增長會強一點，當然，佢的風險會比吉利略高。再隻都可月供的。
（對照龔成信箱：Q7935）
5.港電（2638）
Hi 龔成 我爸爸今年80 歲有10 萬現金可以和他投資在 港鐵定盈富好
我今年40 歲 供股邊一個會適合，想長遠為自己一對3 歲孖女儲錢未來學費
龔成老師：
如果你阿爸已經80歲，投資只能低風險，同埋點都要有現金備用，以備不時之需，所以如果有$10萬，要有一半持現金，餘下的只可以買收息股，例如港電（2638）、香港電訊（6823）。
至於你自己，由於你的投資目標是長線為小朋友打算，可以選平穩增值加少少潛力股，前者佔7成以上，如不懂選股就可簡單投資盈富（2800），長期月供，已經是可個不錯的方法。
（對照龔成信箱：Q7936）
6.優質股
老師你好，本人計畫每月強逼自己購入一手盈富作長線儲蓄。問題是熊市似乎已近在眼前，現在開始購入盈富是否不當？應否等恆指跌到更低（2萬4？2萬2？）才開始計劃？謝謝
另外想一併查詢，網龍（777）和銀娛（27）是否優質股呢？可否入作長期投資？謝謝老師！
龔成老師：
你以每月逼自己一手盈富（2800）的方法去累積財富，是一個十分好的策略，基本上已經可以進行。
我地無人知後市的走勢，只能分析現時的平貴情況，從而作出相對應的投資策略，所以，你唔洗刻意等大跌市先開始做。
只需要在合理價時（現時就是），用一部分月供一部分持現金的策略進行就得，即是說，都希望你在這市況不要用盡資金，可以儲到少少現金，若出現大跌市有資金入貨。
網龍（0777）本質好波動，雖然業務處高增長，但過往都是虧損，只有近年才初步見到盈利，這類股的確有潛力，但估值好多時被高估，所以投資要較小心，只可小注。
至於銀娛（0027），這是理想的優質股，有長遠增長的能力，但股價較為波動，分注買入較好。
（對照龔成信箱：Q7937）
7.碧桂園（2007）
Hi, 請問下你覺得2007碧桂園投資價值，如果現價入覺得如何？
龔成老師：
碧桂園（2007）業務本質雖然不差，但負債問題的確令人擔心。近年佢生意同盈利都有理想的增長，這的確能支持佢價值上升。
不過，負債實在太多，在正常時期當然無問題，但如果市場出現逆轉，對佢的影響就會好大，所以你要自行評估投資的風險，同埋不要太大注投資。
（對照龔成信箱：Q7938）
8.收息股
龔成老師你好，我想問如果想買股票，收息當儲蓄，儲20年，每年買一手股票，我應該買那些有潛力又穩定的股票，儲蓄來養老。謝謝回答
龔成老師：
你可以進行一個長期的人生財富累積，以「先增值，後現金流」作方法，即是你先投資較多增值類資產，到20年後，則應投資較多保守類項目，因為初期你的財富系統未成形，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。
如果你未有選潛力股的能力，未有掌握投資時機的能力，就可以簡單地投資盈富基金（2800），利用月供模式都得。
比起每年買一手，我會建議你做月供股票，每月投入相同的金額，不斷去累積股票，財富累積的效果會更好。
所以，你這刻已經可以開始進行月供盈富的計劃。
（對照龔成信箱：Q7939）
9.儲蓄保險
龔成老師，本人今年29，現金儲蓄不多只有20k，另有1手ibond,2019到期,每月供大1.5k儲蓄保險，現想為未來生活作出打算，月可儲約4k，想一半為現金，一半為月供股票
未知你建議如何？
另外，我另想用10k買股票，未知你有何建議，謝謝
龔成老師：
因為你這刻的現金不多，所以暫時不要動用。
至於每月得到的現金，則可以做月供股票，我會建議你月供$2500-$3000，逼自己儲多少少股票，慢慢積少成多。以你的年齡，以及資金情況，可以集中備盈富（2800）。
同時，你仍後生，最好盡力去儲多啲錢，把握這個儲錢的黃金時期，加大你的初期資本。
（對照龔成信箱：Q7940）
10.閱文集團（0772）
請教你我買左呢3隻股：772、1357、2858，全部都跌到好低，點算好？
龔成老師：
這3隻都是之前上市的新股，都是在股市熱炒期，把握高估值上市，有一個共通點，就是盈利非常少，但上市時估值非常高。
閱文集團（0772）、美圖公司（1357）、易鑫集團（2858），要上翻去，的確不易，因為佢之前上市時的估值，實質價值好少，大部分都只是基於「前景價值」，而這部分的價值，變化可以好大，市況退潮就可以無晒，所以，相信中短期都好難上翻去。
至於長期，要睇你博唔博，因為這幾隻股不是無前景的，當中的增長力的確存在，只是估值問題，如果你持有的貨佔你組合不多，勉強可以等下，等一段時間，博佢業務有更具體的盈利，股價會改善。
如果你持貨較多，建議你有較大反彈後，賣出部分先。
（對照龔成信箱：Q7942）
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