月儲$4萬想10年內財務自由 可集中供港鐵銀娛中銀｜龔成信箱｜經一專欄
【經一專欄・中銀 】今日龔成信箱，不少讀者想為未來作打算，如何實行投資計劃，亦提及熱門的股票以及投資心態等問題，當中包括平穩增值股、優質股、月供股票、被動收入、收息股，以及證券行等提問。
1.中銀（2388）
龔成老師你好，本人35歲，單身，現月入約8萬(預期每年加人工約4-5千)，每月可儲約4萬，現有港幣280萬，人民幣定期存款78萬 (約港幣90萬)。
另有約10年前月供股票得來的1300股匯豐(可惜當時不明白月供股票的原理和好處，所以只持續了一段時間後就停了)。
因為家庭需要，打算於今年內於父母附近買樓自住，現在該區樓價最少約需8-900萬，公司可每月津貼買樓利息約4,000。
想請教老師：
1. 我的目標是10年內能達到財務自由，每月有約5至6萬現金流，你認為這可能嗎(尤其是打算今年要花一筆錢買樓)？要做到多少回報率才可行呢?
2. 我現在手上的資金以及每月的4萬元儲蓄(買樓後預期每月只能儲2萬)該如何分配較好？用多少月供？留起多少待股價跌時買進？
可否請老師建議一些股票組合讓我參考(還未買到老師的3本選股書)？另外你認為我應否在人民幣定期到期後賣掉用來買股票呢？
3. 以現在的樓價和我的理財目標，其實老師會比較建議買樓還是租樓呢？如果買的話，從我的財務目標去考慮，應該買約多少錢的樓好些?
4. 因為我還是新手，要學的東西很多，假如我一星期有10小時可以用來學投資，你認為我應該怎樣分配看投資書和看年報的時間呢？
5. 我還在學習怎樣看年報。請問你認為熟習了之後，看一份年報大約需要用多少時間才合理?(我見你說你會花6小時去研究一間公司，但這當中包括了看招股書、幾年年報等資料)
6. 我打算買老師餘下的書並盡快看完。除此之外，請問你有沒有一些你認為學投資必讀的好書可以推介呢？
7. 我比較了幾間銀行和證券公司的收費後，想在證券公司買股票，但又有些擔心會否不夠穩健。未知老師有沒有證券公司可推介?
8. 買樓後，每月要供款，但單位本身又有一個價值，我認為在個人的資產負債表上這既是一個負債(但不知應該計每月供款額還是總借貸額連利息？)，同是也是一個資產(單位本身的市價)﹐請問這樣想對嗎？
很抱歉有這麼多問題，投資理財的知識實在很不足所以希望得到指點，還望老師抽空指教，謝謝
龔成老師：
1）我地進行人生財富累積，會運用「先增值，後現金流」作方法，初期應投資較多增值類資產，而較年長的，則應投資較多保守類項目，因為初期的財富系統未成形，同時負擔較少，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。
如果你到時要$5萬現金流，你就要在10年裡，累積到$1000萬，之後就轉投資收息股。
如果你可以每月儲$4萬去投資，我假設回報率為10%，10年後可滾存到$760萬，再加上你現時的資金去滾存，絕對可以滾存到$1000萬，關鍵位是「每月投資$4萬，回報10%」。
2）你可以做月供股票，這刻已可開始，每月供$20000，長期進行，你可以集中供平穩增值股，例如盈富（2800）、港鐵（0066）、中銀（2388）、銀娛（0027）、恆基（0012）等。就算你之後每月只能儲$2萬，也可以全數用於供股，因為你本身有一定的現金。
入民幣暫時可以持有。
3）如果你有實際需要，就買樓，但不建議你買$900萬，反而你應買價格平一點的樓，令你每月可投資的現金增加，先能增加你10年財務自由的目標。
4）你可以用8小時看書，2小時睇年報，同時，強烈建議你盡快上我的股票班，因為你本身資產較多，投資失誤會有好多影響，相反，投資得宜會好有利。
你上完我的股票班後，可以將更多時間放於睇年報之上。
5）我分析一間企業，包括5年年報，睇佢網站，睇佢對手的資料，以及其他資料，加上分析，企業估值，一般約6小時。你每試試一小時睇一年年報先。
6）有關巴菲特的書，你盡睇（我自己都睇左50本），總之好有用。
7）我過往用銀行，現時用證券行。
8）在概念上，這是負債，因此不用買太大，因為會影響你的現金流。不過，在會計上，這都可以視為一個投資的項目，因此都有持有的價值。
（對照龔成信箱：Q9981）
2.被動收入
成哥你好，本人30歲，月入30,000，每年加薪2,000，可儲及投資資金為每月23,000，希望40-45歲財自退休，屆時希望每月能有60,000被動收入，現有少量股票：737，1382，2186，981
打算下月開始月供8,000盈富，4,000銀娛，4,000金沙
剩低月儲約7,000 候低買入希慎，六福，比亞迪汽車，置富，中生制藥或中國光大國際
打算未來三年都係咁做，之後再調整，想問呢個plan夠去achieve我將來既財自目標嗎？謝謝!
龔成老師：
我地進行人生財富累積，會運用「先增值，後現金流」作方法。
年輕人應投資較多增值類資產，而較年長的，則應投資較多保守類項目，因為年輕人的財富系統未成形，同時負擔較少，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。
如果你要45歲，有$60,000被動收入，即是一年$72萬，以收息股約有6%股息率計，你到時要有$1,200萬，而在這15年裡，你就要利用財富增值，去追求這得數目。
你現時持有的股票，並不是年質素，但如果是增長力不強的類別，就應該轉換。
合和公路基建（0737）是收息股，互太紡織（1382）都是，雖然有質素，但就未必適合你這刻投資。
你現時每月可投資的金額為$23,000，我假設你爭取12%回報，15年，財富就會滾存到$1,020萬，如果能爭取到14%，則可以滾存到$1,200萬，能完成目標。
而你所選的，月供，及等低位入的股票，都有一定的質素，但以平均計，相信只能爭取到12%的回報，如果要進一步提升回報，就可以要增加潛力股類比例。但這會提高了你的風險。
如果你日後能不斷加人工，而你都將相關資金，不斷投入到投資部分，由於本金增加，只要爭取到10%-12%，都能完成目標，我比較建議這個方法。
我相信你可以完成目標，建議你多增加投資知識，在選股、企業估值、投資時機上落功夫，對你長遠財富有好大影響。
現時大市處合理區，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。
（對照龔成信箱：Q9979）
3.證券行
龔成你好，我係小散戶，平時用開中銀買股票，但手續費有d高，想轉去證券行/app, 有無邊間CP 值比較高？
我唔係成日出出入入既，但都係小注入場（如2手左右）。希望你俾d意見
龔成老師：
如果銀行，你可以考慮匯豐、南洋商業銀行，至於證券行，耀才都可考慮。不過，最好都是你先找多些資料，因為我只是憑印象同你講，你上網找下資料先，多比較，咁樣會較好。
（對照龔成信箱：Q9977）
4.領展（0823）
Hello 龔成！
請問下你點睇823？
應該點部署好
龔成老師：
領展（0823）是有質素的股票，絕對值得長期持有，但已時股價已處略貴的水平。
不過，市場上又認為佢貴得有道理，因此，要佢大跌並不容易，所以，如果有貨，可繼續持有。如果無貨想入，就不能在這位置大手，最好是用月供，慢慢去入，只要時間夠長，就可以將價格平均，從而達至減少風險的效果。
（對照龔成信箱：Q9978）
5.月供股票
你好呀，我覺得你的文章及問答都得好好，所以想請教你！
我27歲未接觸過股票，而家有5萬蚊到想拎去買股票
所以我想問：
5萬蚊買一隻股票？定係留起現金，每個月供3千蚊盈富？
因為我幾個月前另外買左儲蓄保，入左10萬，然後每個月再供4千，我月入平均2萬一個月，家用4千
所以而家諗住每個月再供多3千蚊月供股
謝謝你
龔成老師：
如果你的投資經驗不多，以月供模式去投資是較好的，因為月供可以將買入價平均，能助你有效減低風險。你每月供盈富（2800）$3,000，是不錯的策略，你可以進行。
另外，以你的年齡，這刻應集中在財富增值，儲蓄保是防守型的產品，雖然都有作用，因為我地理財應攻守兼備，不過，你就不用投資太多。
因為我地進行人生財富累積，會運用「先增值，後現金流」作方法。
年輕人應投資較多增值類資產，而較年長的，則應投資較多保守類項目，因為年輕人的財富系統未成形，同時負擔較少，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。
所以，你之後應集中在「增值」的部分。
（對照龔成信箱：Q9980）
6.煤氣（0003）
你好老師，我32歲，月入約2萬2左右，但家用要比$8,000。我今個月已開始進行月供股票。
我每月有供$6500做保險基金及剛剛開始月供股票$3500
1. $2,000 盈富 (2800)
2. $1,500匯豐 (5）
我手上有少少股票在手
匯豐（5）有1200股
騰訊（700）有300股
中銀香港（2388）有1000股
同埋我手上有5萬現金，打算分注買入股票投資，想一邊收息賺取收入又同時想資產增值，想問該筆現金如何分配較穩健?
1）收息方面，打算分注買入港燈/中電/中煤，想3隻中選其一,那隻較適合?同時買那隻股票可同時能組成平穩增值的投資組合較好?
2）分注買入的意思是否指趁平價時買入，同時另備有現金作往後入貨用?
3）如果我每月可多$3,000我應該如何運用
謝謝老師回答
龔成老師：
你的年齡，仍是財富增值的時期，其實唔洗太心急在收息方面，因為投資可以以「增值」為主。至於所投資的保險基金，如果增值力不強，都不應投資太多，反而你現時只月供$3,500去股票，比例比較少。
1）中電（0002）及煤氣（0003）都可以考慮，因為企業仍有增長的能力，但現價不平，所以，不建議用一手手買入的模式，只建議做月供，長期進行，以平均買入價。
2）分注有好多種做法，可以當股價每跌10%時，入一注，但如果股價無跌，亦可以用時間平均法，例如每隔3個月，入一注。
對，要有現金作備用。因為現時大市只是合理區，不是平宜，我地唔能夠用盡資金去投資。
3）月供一些平穩增值股，加小小潛力股較好。我假設你合共可供$6,500，你可以供盈富（2800）$2,500、煤氣（0003）$2,000、匯豐（0005）$1,000、比亞迪（1211）$1,000。
（對照龔成信箱：Q9982）
7.綜合環保集團（0923）
老師你好，想問下你對00923有咩睇法？
龔成老師：
綜合環保集團（0923），企業年年虧損，過往股價長期向上，比當年上市價跌了95%。見唔到有投資價值。
加上佢生意每年正下跌，業務不斷減少，投資這類股，值博率好低。
（對照龔成信箱：Q9983）
8.買樓
龔成老師你好，朋友告訴我可問問你意見，希望你可以指教。
背景：
父和姐同住公屋，兄和我(公屋未除名)已搬離，但4年後兄會搬返家同住。
我們賣了祖屋得450萬，現在父將300萬做定期半年，餘下150萬父打算留在家鄉建屋。
我們想用筆錢買樓，父及姐希望暫住公屋直至被收回(如有得住想住過世)，買樓想暫時收租，或將來沒公屋住時一家人自住。
因只有兄沒有公屋名冊所以只可以他名義買樓，但其實姐也會一起供。以下為他們資料：
父：已退休，只知有賣樓收入，沒有其他收入。
姐：42歲，月入1萬2千，有10萬積蓄。
兄：40歲，月入2萬9千，但扣除孩子生活費只餘1萬6千，有30萬積蓄。
我不會供樓及同住，只協助處理買樓事宜。
問題：
1. 按上述情況，我們應該怎樣分配錢去買樓？
2. 該買什麼類型的樓？如村屋或居屋？
3. 姐希望買2間屋(將來有需要可分開住)，她自己供1間，哥供1間，是否必不可能？
4. 我個人希望留部份錢去投資，以保障他們日後生活，但可接受風險很低，請問應該以什麼方法投資比較適合？
我看過老師問答，多數分注買入盈富。但我們完全不認識股票，怕他們會反對。
希望老師不會嫌我太多問題，感謝指教！
龔成老師：
1）以上述情況，最好都是以你阿哥的名去買樓，然後你地睇下D權益點樣分配，供樓方面，你阿哥同你家姐都可以供樓，但就要睇你家姐在現時收入下，是否願意供樓。
現時的$300萬，可以動用其中的$150萬至$200萬，去作為買樓的首期。
2）如果你地長遠想有自己的物業，而願意放棄現時公屋的話，那的確可以買居屋。
村屋都可以考慮，但一般來講，投資價值會比一般的私樓略低。如果能找到合適的私樓，相信會較好。
3）除非佢的收入上升，否則以現時的收入情況，你家姐較難自己供到一層樓。就算有父親資金的資助，也要有一定的收入才可以過到銀行按揭。
我假設佢借$200萬按揭，分25年還，以2%按息計，每月要供$8,500，收入大約要去到$20,000以上，先過到關。因此，相信收入是較大的問題。
4）假設佢$300萬，有一半作買樓首期之用，餘下的$150萬，其實可以建立一個組合，集中在低風險的類別。例如一半只持有現金作定期，餘下一半則投資收息股，港燈（2638）、置富（0778）、陽光（0435）、工行（1398）、深高速（0548）、合和公路（0737）、香港電訊（6823），這都是穩健，不錯的收息股，股息都有約5%、6%。
你不用心急一次過投資，可以投資小小，令佢地明白收息股的作用，雖然這些股中短期都會有上落，但長期來說，股價穩定，更有可能平穩向上。因此，只要不理中短期股價，長線投資就得。
當佢地投資一年後，就開始明白收息股的特點，之後就慢慢加注，我相信這方法較好。
（對照龔成信箱：Q9984）
9.FIT HON TENG（6088）
龔老師，希望你可以分析一下6088。
該公司主要經營通訊電子器材的製造，銷售，服務，涵蓋自動化汽車及5G設備。
我是新手，只看過近3年財務報表毛利有增長，估值比同行低。
該公司表示會投放資源於研發上，希望著眼於電動車及智能家居發展。
想問一下這公司短期內可籍5G炒上嗎？以及長線有望成為倍升股嗎？謝謝解答
龔成老師：
FIT HON TENG（6088）質素算是不差，但又不能稱為最高質的類別。
這企業雖然近年的生意都保持增長，但盈利卻沒有增加，即是生意做大了，但賺錢能力卻少了。這反映企業面對競環境，最終的盈利卻逼著受壓。
另外，若分析股本回報率，就會見到出現下跌情況，同樣反映企業的賺錢能力，有下跌情況。
佢長遠，都會因5G而受惠，但就未必因近期5G概念而被炒上。這股能平穩增長，但就未必是倍升的類別。
（對照龔成信箱：Q9985）
10.儲錢
老師，我現時人工太少，根本儲唔到錢，無錢投資，連$10萬都唔會有，點算？
龔成老師：
我都試過有段時間，只賺錢$10,000人工，但我都逼自己盡力儲錢，5年後，我靠努力儲蓄，加合理投資增值，都可以滾出$100萬。
如果你一開始放棄，你就唔會擁有，但如果你肯定計劃，慢慢由儲蓄開始，你就有機會做到。
（對照龔成信箱：Q9986）
