從台灣騙局說到人性弱點

台灣的騙案，和筆者有何關係？首先，筆者也有朋友是苦主。另外，近期也看到有不少類似的「平台」在香港出現，筆者不能咬定全都是騙局，但讀者宜多加留意。最後，由台灣的騙案，也可以看到一些投資教訓。 Im.b騙局是甚麼回事？有人說是「P2P借貸」，但說穿了就是「眾籌放數」。 投資者（也就是苦主）放錢到「平台」（也就是「騙局公司」），「平台」給你利息，5厘至12厘不等，姑且當是9厘。

問題來了，稍為有常識都會問：「平台畀9厘息你，又點賺錢？」答案是平台將各位的錢再拿出去，放數給其他人，收十幾厘息。於是「平台」收十幾厘息，然後付9厘息給投資者，win-win，世界真美好。

不過，投資者也會擔心，若債仔走數，豈不是血本無歸？要給十幾厘息借錢的人，總是有點問題。官方說法是，債仔走數和投資者無關，因為付利息給投資者的是「平台」。債仔走數，「平台」自然會去淋紅油放屎蜢或收樓。

抵押品之玄妙

說到「收樓」，就是重點。因為平台聲稱，債仔都是有「抵押品」的，一般是物業。而即是「平台」有問題，投資者仍有「抵押品」在手保障。例如最後「平台」走數的話，物業會變成銀主盤，拍賣後投資者便可以取回款項。 結局？讀者估到了，和所有龐氏騙局一樣，「平台」當然最後爆煲，投資者不能拿回本金。 讀者想想，整個計劃，聽落似模似樣。是甚麼地方有「古惑」？即使「平台」出事走路，投資者也可以拍賣「抵押物業」吧？

答案就是那個「抵押物業」，根本是假的！有的可能根本是假地址，台北市地瓜街企鵝皇宮二三四樓。另外有些物業是真，甚至真的是抵押品，但卻「循環再用」，幾百個投資者，合約上都是同一個「抵押品」。 騙局煲已爆破了，投資人的錢也血本無歸。但，有甚麼啟示？

首先，be realistic。放銀行就幾厘息，近期熱捧的MMF（貨幣基金）也就5厘息，而且不保證收足。投資者永遠不認為自己「貪心」，「我只係想穩穩陣陣9厘息」——不過筆者Patreon多次話你知，世界上並不存在穩穩陣陣9厘息。

第二，If something sounds too good to be true, it probably is。一個字：馬多夫。馬多夫之所以成為「世紀老千」，正因為他醒目。他提供的投資回報，也就是10厘多一點，這是magic number。如果保證兩個月回報一倍的，很多人都會懷疑是有問題，只能呃到那些最笨的人。但馬多夫卻騙到不少叻人、有錢人，靠的就是「看上去有點高但又不離譜地高」的回報。 第三，本利歸還，也未必不是騙局。所有騙局，成功在於「先給你一些甜頭」，再「放長線釣大魚」。 如何避免成為受害人？有一句，好難聽，卻好實用：「世上係無穩穩陣陣9厘息。」有人沽期權，有人short vol，有人借孖展買債，有人借錢買領展房產基金（00823）——全部都有風險，爭在你知不知道在哪。