強積金揀最強基金 善用比較平台篩選最合適

今年首季強積金淨買入美股基金，據估算達92億元，破盡紀錄，皆因美股在今年首季創新高，同期中港股市表現麻麻，導致打工仔追捧美股基金。
打工仔現時應該繼續高追入美股基金，抑或趁中港股市處低位，增加配置於中港股票基金？數據是客觀的，雖說基金的往績不代表未來表現，但從中亦反映基金經理的投資能力，以及基金在升市時的增長潛力和跌市時的抗跌能力。

美股基金回報領先

打工仔若善用不同的數碼化工具，其中可以幫助管理其強積金組合，更好作出投資部署。例如積金局的強積金基金平台，就可比較出不同強積金供應商、不同基金類別的回報狀況，羅列各類基金歷年來的回報表現，供打工仔參考。

截至今年3月31日，股票基金以五年期年率化回報範圍來看，以美國股票基金的表現最佳，各類美股基金收益回報介乎10.19%至13.07%；歐洲股票基金收益回報，亦有4.72%至10.04%（見圖表）。而中國和香港股票基金則要蝕錢，五年期年率化回報全部錄得負數。當中中國股票基金錄負回報介乎負10.9%至負6.4%；港股基金亦錄負回報負10.68%至負2.26%。

拉長至十年期年率化回報，中國和香港股票基金才有機會錄得正回報；同期美國股票基金的回報介乎9.26%至10.54%，仍然領先各類型股票基金。若有信心美國股票在中長線仍然會跑贏，可以繼續維持配置於美股基金，通過強積金的「平均成本法」，以每月固定金額作定期投資，拉勻買入基金單位價格。本港幾間強積金受託人，包括友邦、滙豐及宏利等都有提供美國股票基金，整體回報表現相差不是太大。

根據積金局的強積金基金平台，以滙豐強積金智選計劃的北美股票基金為例，五年期和十年期的年率化回報，分別為12.96%及10.34%。其餘友邦和宏利的北美股票基金，五年期年率化回報為12.27%及12.19%；十年期年率化回報則為9.76%和9.75%。

注意基金開支比率

看完基金回報，還要看基金的收費水平。打工仔應留意基金開支比率，因為會直接影響成員的強積金投資回報。基金開支比率是指強積金基金的總開支佔基金資產值的百分比，這些開支一般包括基金管理費和某類基金所收取的特別收費。以宏利的收費水平最高，最近期基金開支比率為1.77%，即成員每100元的基金投資，其中的1.77元便是年度開支使費。友邦北美股票基金的基金開支比率是1.67%；滙豐北美股票基金是1.31%。

再看近期強勢的日本股市，五年期年率化回報介乎7.37%至9.68%，回報也算頗為不錯。以宏利的MPF日本股票基金表現跑贏同業，其五年期年率化回報有9.68%；十年期年率化回報也有8.05%。

比較完基金往績、收費水平後，打工仔若轉工多次，難免曾有不同的供款戶口，下一步是要整合現有分散的強積金賬戶。成員若不滿現有強積金供應商的回報表現，也可以選擇將供款賬戶內的僱員強制性供款所累積的強積金，轉移至自選的強積金計劃。多家受託人都會有強積金轉移優惠，普遍為成員提供基金單位回贈。

整合MPF保誠有回贈

例如，由即日至2025年3月31日期間，透過保誠理財顧問把強積金資產轉移至中銀保誠簡易強積金計劃，可以獲得單位回贈，回贈金額按轉移款項累計金額劃分。倘若轉移強積金資產總額累計為50,000元至100,000以下，可獲得300元單位回贈，至最高轉移100萬元或以上的強積金資產，則可以獲得10,000元單位回贈。

滙豐也有類似的強積金轉移優惠，由即日至12月底，轉移強積金資產總額累計50,000元或以上，可獲得200元紅利單位回贈。最多可以獲得12,000元紅利單位回贈，但累計轉移強積金資產總額需達150萬元。

最後一點，不要把所有雞蛋放在同一個籃子裏的道理，每個投資者都應該懂。即使美股依舊強勢，也不要怕錯過漲勢就匆忙過度集中投資，分散投資仍然重要。在管理自己的強積金組合時，也可考慮分散投資於不同地域、或不同資產類別，例如混合股票和債券投資的混合資產基金，以減低單一市場和資產不利因素對投資組合的影響。