技術分析教學|判斷未來一至三個月股價走勢 利用三線排列捕捉升浪|聶sir
上期筆者指出,市場上有三種常見的繪製方法,就是簡單移動平均線(Simple Moving Average, SMA)、加權移動平均線(Weighted Moving Average, WMA)和指數移動平均線(Exponential Moving Average, EMA)。
若考慮到時間權重對收市價的調節,理論上WMA和EMA更能反映股價走勢實況。
但筆者慣用的卻是SMA,皆因容易自製,當懷疑所用的網站、軟件或手機程式提供的移動平均線有出錯可能,屆時也可自行覆檢,確保用來分析的工具沒有出錯。
三線排列還要配合價量觀察
對於未來一至三個月的股價走勢分析,筆者會用10天、20天和50天平均線,當留意股價從低位有「轉角」跡象,預期不久平均線由跌轉升,若看到10天、20天和50天線由上至下排列(簡稱「向上三線排列」),會視為進場訊號出現。
對於進取者,可以見10天線升穿20天線和50天線之後考慮進場;至於謹慎者則可等20天線升穿50天線,或「向上三線排列」出現後,才考慮進場。
另外,即或「向上三線排列」出現,卻未見「價量齊升」,甚至成交額有減少跡象,便應視為進場時機。
至於投資者若成功捕捉升浪,又見「向上三線排列」出現,一般股價走勢會維持在10天線之上;但若見連續兩個交易日(以下簡稱「兩天」)或以上收市位低於20天線,要對升浪能否持續有所戒心。
倘若見連續兩天或以上收市位低於50天線,可視為離場訊號已出現。
到底以20天線還是50天線作離場參考,筆者會以賬面賺幅來衡量,一般有三成或以上,連續兩天或以上收市位低於20天線已存離場誘因。
以中國生物製藥(01177)為例,於2019年7月5日收市位出現「向上三線排列」,若於下個交易日(7月8日)以開市價8.70元進場,相對9月2日高位12.24元,持股不足兩個月已累升逾四成。
但要留意8月12日至15日連續四個交易日,低於20天線,參考8月15日收報9.06元,相對8.70元僅升4.14%,少於三成,繼續持股觀望未嘗不可。
不過,截至同年9月初已累升不少於三成,配合連續兩天或以上收低於20天線經已出現,便存在止賺離場誘因。
事實上,自8月29日收高於11.5元後,及至9月5日歷時六個交易日,也未能收於12元或以上,也可視為離場訊號,並見9月6日起跌勢形成,至9月24日不足三週已低見9.48元,事後反證,9月初的確是合適的離場時機。