基金教學｜股票型基金VS債券型基金 一文睇清兩者分別

股票型基金：追求增值

股票型基金主要投資於上市或上櫃的股票。其目標是通過股票價格上漲和公司分紅來獲得長期資本增值。

風險與報酬：由於股票市場的價格波動較大，股票型基金的風險相對較高。但同時，它也有機會獲得較高的投資回報。

適合人群：適合對風險有較高承受能力，並且追求長期增值的投資者。

股票型基金的類型：

• 按地區劃分：
  • 全球股票基金：投資於全球各地的股票。
  • 新興市場基金：主要投資於新興市場國家如巴西、俄羅斯、印度、中國等。
  • 區域基金：如亞太、歐洲或北美專注的基金。

債券型基金：追求穩定

債券型基金主要投資於政府或企業發行的債券。這些基金的主要收益來源是債券的利息收入和債券本身的價格變動。因債券型基金固定利息支付，故亦被稱為「固定收益型基金」。

債券型基金的特點：

• 固定利息支付：當一家公司或政府發行債券時，它們承諾將按照固定的利率支付利息給債券持有者，直到債券到期。這意味著，只要發行者不違約，債券持有者可以期望在整個持有期間內收到固定的、預先確定的利息收入。
• 資本保護：除非發行者違約，否則在債券到期時，債券的面值（或稱為主金）將被完全返還給債券持有者。這提供了一定程度的本金保護，並使得債券成為一種較為穩定的投資工具。
• 預測性：與股票型基金相比，債券型基金的回報更具預測性。雖然債券價格會受到利率、信用評級和宏觀經濟因素的影響，但其主要的收入來源（即固定利息）是確定的。
• 收益結構：固定收益投資不僅限於債券。它還包括其他可以提供固定或預測性收入的金融工具，例如定期存款、可轉換債券或特定的擔保債務工具等。因此，「固定收益型基金」這一名稱也代表了這類基金所投資的廣泛金融工具的特性。

風險與報酬：相對於股票型基金，債券型基金的風險通常較低。因為債券是一種固定收益工具，所以它能夠為投資者提供一定的收益穩定性。但同時，其增值潛力也較低。

適合人群：適合尋求穩定收益、風險偏好較低的投資者，或是希望在投資組合中加入固定收益成分的投資者。

債券型基金的類型：

• 按到期日劃分：
  • 短期債券基金：主要投資於到期日較短的債券，如1-3年。
  • 中期債券基金：投資於中期到期的債券，如4-10年。
  • 長期債券基金：投資於10年以上到期的債券。

股票型與債券型基金的主要區別：

• 投資目標：股票型基金追求資本增值；而債券型基金則追求穩定的收益。
• 風險程度：股票型基金的風險較高，但增值潛力也大；債券型基金的風險較低，但增值潛力有限。
• 投資組合：股票型基金主要投資於股票；債券型基金則主要投資於各種債券。

如何選擇？

投資者在選擇基金時，首先需要確定自己的投資目標和風險承受能力。對於有較高風險承受能力的投資者，他們可以考慮分配更多的資金至股票型基金。對於希望保值增值，風險偏好較低的投資者，債券型基金則是一個不錯的選擇。此外，組合投資也是一種策略，即將資金分散投資於股票型和債券型基金，以達到風險分散的目的。

不同的基金類型適合不同的投資目標和風險承受能力。選擇投資基金時，投資者應考慮自己的資金配置策略、投資期限以及對風險的容忍度，確保選擇的基金與自己的投資目標一致。