證監會為持牌法團 財政資源管理作指引

證監會要求持牌法團在監察財政資源充裕性及遵守《證券及期貨（財政資源）規則》（《財政資源規則》）（FRR）方面，應達到的管治和內部監控標準。

識別出財務缺失

證監會在監察過程中，識別出了一些不當的財務做法，包括對流動資本的監控不足或無效；未能適當計提應計費用或會計準備；對某些資產或負債在流動資本計算中的處理不當等。
證監會認為，這些缺失主要歸因於管理層的監管不力，以及未能僱用具勝任能力的合資格人士完成關鍵工作。
持牌法團必須始終保持流動資本在要求的水平之上。因此，持牌法團應該配備必要的資源和程序，以便妥善履行其業務活動。

如果持牌法團無法維持或確認所需的財務資源，則必須立即停止所有受規管的活動，並書面通知證監會，除非獲得證監會的許可。
證監會期望持牌法團及其高級管理層採用並執行有效的政策、程序和內部控制，以確保其擁有足夠的流動資本，遵守所有FRR要求，並保持足夠的資源，以作為持續經營的基礎。
證監會建議，指定至少一名負責人員或核心職能主管，負責監督流動資本的計算、監測和報告，以及FRR的合規情況。
此外，如果指定的負責人員或核心職能主管將相關任務委託或外包，則必須確保這些被委託的人員具備相應的能力，並擁有相關的資格、知識和經驗。

重要的是，儘管外包這些職能，持牌法團仍然有責任遵守FRR的規定。
持牌法團若內部控制不足，則可能導致受規管活動的突然中斷，對客戶利益造成潛在損害，並使公司面臨更多不當行為的風險。

7項有效FRR合規控制

因此，應實施有效的FRR合規控制，包括：（一）健全的會計政策和程序；（二）為流動資本的計算、監測和報告，設立輸入與核對機制；（三）持續流動資本監測的有效流程；（四）定期對流動資本作出預測；（五）處理流動資本過剩情況的流動性管理框架；（六）確保遵守所有相關通知要求的程序；（七）對持牌法團和任何外部服務供應商之間的職能、角色和責任進行清晰劃分，特別是關於外包的會計和FRR合規功能。

除上述指引，倘若持牌機構未能維持最低要求的流動資本，則必須在識別到資金不足後的三週內向證監會提交事件報告，詳述問題、原因及任何補救措施。停止進行受規管活動的持牌機構應儘快通知客戶。
持牌法團可依照該通函的指引，檢討和加強內部控制，確保財務資源的充足性和持續遵守FRR的相關要求。