內地電子支付攻佔香港 八達通優勢不再？｜封面故事

電子支付的崛起與香港政府的電子消費券政策息息相關。2021年，政府為刺激疫情後的經濟復甦，推出電子消費券計劃，並選擇包括八達通、AlipayHK、WeChat Pay HK及Tap & Go在內的支付平台作為派發渠道。

消費券的推出直接推動了電子支付普及，使許多原本對電子支付持觀望態度的香港市民開始嘗試這類支付方式。

在首期消費券派發中，八達通以70%市佔率穩居榜首；AlipayHK與WeChat Pay HK則合計搶下25%分額。

本港移動支付市場看似「百花齊放」，惟平台影響力始終未如理想。究其原因，本港與其他發達經濟體類似，擁有成熟的金融體系，信用卡、八達通等無現金支付手段早已大行其道。

八達通自1997年推出以來，已經成為市民日常生活的一部分。其「一拍即付」的NFC功能，讓市民在地鐵、巴士、便利店等場景中享受便捷支付體驗。

根據運輸及物流局數據，2022年八達通在公共交通支付中的佔比超過90%，顯示其在交通領域的絕對優勢。

加快轉用電子錢包

不過，支付系統公司Worldpay發表最新研究報告《WorldpayGlobal Payments Report 2024》中顯示，在香港，預計到2027年，電子錢包將在不同的網上交易渠道中取代信用卡。

該調查發現，截至2023年，信用卡仍然是香港的主要支付方式，佔網上消費支出的41%，佔店鋪交易額的52%。

但該報告預計，未來三年香港消費者將加快轉用電子錢包，預期到2027年，香港41%的電商消費額將通過電子錢包進行，同時，通過信用卡消費的金額預計將跌至32%。

中國電子支付工具進一步佔據主導地位。報告表示，中國是電子錢包使用率長期領先全球的國家。2023年交易額突破近7.6萬億美元，佔電商和店鋪總交易額的69%。

從香港也可看到這個趨勢，電子消費券政策的蝴蝶效應持續發酵，至2023年，AlipayHK與WeChat Pay HK兩大平台註冊用戶均突破500萬戶，相當於每三名港人便有兩人使用。

低成本收款方案

內地支付平台憑藉低成本的二維碼技術，迅速搶佔市場。內地支付平台的成功也得益於其便捷的技術和跨境支付功能。

相較於依賴NFC技術的八達通和Apple Pay 等支付平台，AlipayHK和WeChat Pay HK採用低成本的二維碼支付技術，讓商戶毋須添置昂貴的硬件設備，只需提供一個簡單的二維碼，即可完成收款。

接入八達通需支付1.5%手續費及購買讀卡機；而AlipayHK和WeChat Pay HK的手續費可低至零，以及只需出示二維碼。後者低成本的方案，使中小型商戶迅速接受內地支付平台。

雖然同是使用二維碼技術，滙豐控股（00005）旗下的PayMe似乎並未像上述兩者般普及，截至2023年，PayMe累積逾300萬用戶，較AlipayHK和WeChat Pay HK的500萬戶為少。PayMe也積極拓展交通支付領域，並與多間商店、街市和超市合作，進一步滲透市民的日常生活。但值得一提，PayMe已在P2P轉賬市場佔有75%的市佔率。

強大生態系統

但比起內地支付平台強大的生態系統，PayMe、八達通等的功能相對單一。內地支付平台積極拓展其生態系統，提供包括電子錢包充值、理財產品、繳交帳單、叫車服務等多元化功能。

加上現在港人經常北上，當港人北上深圳飲茶，AlipayHK和WeChat Pay HK可直接掃碼以港幣結賬，更可透過其強大的生態系統叫外賣、點餐等，使北上港人的手機中，至少安裝其中一個應用程式。

這些平台更不時會提供優惠券吸引用家。反觀八達通，至今仍困在港鐵閘機與便利店收銀台之間。相比之下，八達通在功能上的局限性逐漸顯現，使其在市場競爭中略顯吃力。

加上2025年起，AlipayHK被正式納入政府「公共交通費用補貼計劃」（補貼計劃）。市民透過AlipayHK上的「易乘碼」乘搭巴士和港鐵等指定公共交通工具，並啟動「自動領取補貼」功能，可讓交通補貼每月16日自動存入市民的AlipayHK餘額賬戶，使八達通的優勢進一步被削弱。

為應對內地支付平台的競爭，PayMe及八達通兩大本地支付平台也積極擴充應用場景，包括PayMe可支援內地微信收款碼，間接可用PayMe在內地付款。

而八達通則在部分內地城市可以用來搭車，另外亦正預備開拓日本市場，港人遊日也有機會用八達通付款。

隨愈來愈多地方可以採用，相信電子支付平台競爭愈趨激烈，惟在市民立場，可更加便利，因而受惠。