投連險改革 提高消費者保障

俗稱「基金單」的投資相連保險，曾在香港盛極一時，然而因為收費昂貴，早期退保費用極高；加上有些買保險的市民根本不懂得投資基金，遇上市況差或買錯基金，保單價值便會下跌，做不到保障的效果。
為保障消費者，保監以往不斷完善投連險的政策，除了銷售投連險的前線人員，必須考到牌照之外，還要求投保人要做風險評估問卷。
而保險公司亦不斷完善產品，例如保單收費已較早年的產品大幅下降，早期退保的話，退保價值亦不會高得太過分。
為了進一步加大消費者保障，在2022年11月初，證監會也改革公布了有關投連險的新審批指引，該指引針對投連險的產品設計、收費透明度和保障度進行規管。

保單收費進一步降低

新指引的主要分為三點：第一包括要求新推出的投連險產品設計公平合理，費用與保障相稱，並且費用率及基金平台費用不應高於替代性產品，如定期壽險或其他基金平台的費用。
第二是提高收費透明度，要求投連險產品披露更多關於費用的訊息，包括假設持有10年及15年的收費披露百分比，讓投保人能更容易計算回報收益。
最後是針對低保障類型的投連險，要求退保費用較低且收費期較短。
對於高保障類型，要求身故賠償最少是已繳保費的1.5倍，並允許退保費用較高和退保期較長。
新指引對投保人的最大好處，就是保單收費進一步降低，而且更能針對用者自付的原則，需要壽險保障較多，退保費用自然較高及要求客戶延續此類保單的時間較長。

相反，若要求投資成分較重，則退保費用較低及要求客戶延續此類保單的時間較短。
但同時的壞處有可能是對保險公司來講，收緊了公司在產品設計方面的創新空間，可能影響消費者的產品選擇。最終是市場上可供選擇的投資相連保險產品，會因為監管問題相繼減少。
雖然這政策是好是壞有待時間驗證，但投連險確實有其存在空間。

具遺產傳承功能

因為有些功能是傳統基金或股票不能取代，例如投連險可以做到遺產傳承功能，又可以加後備保單持有人。
而且投連險可以一個計劃投資多隻基金，靈活性高，一些專業人士，例如會計師或銀行業人士，如買基金需要向公司申報，但買投連險就可省卻申報的麻煩。

今次投連險改革，筆者認為對消費者的保障更大，相信未來將有更多人接受投連保單。