【美股ETF推介】2021年21隻華爾街認為最值得購買的ETF 懶人投資輕鬆跑贏指數！（上）
撰文：經一編輯部 ｜ 圖片：Unsplash
1. Vanguard S&P 500 ETF（美股代號：VOO）
管理資產： 1,725億美元
股息收益率： 1.6％
管理費用： 0.03％
2020年4月，標普道瓊斯指數的年度報告指出，超過89％大型基金的投資表現，連續10年都不如標普500指數。
值得一提的是，標普500指數按市值加權，意味著成份股市值逾大，VOO在該資產的倉位亦會逾大。例如去年12月，特斯拉（TSLA）被納入標普500指數時，蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）等多隻高權重股份都被「轉走」，繼而令基金有調整風險，不高高效追蹤美股仍然是此基金上榜原因。
2. iShares ESG Aware MSCI USA ETF（美股代號：ESGU）
管理資產： 127億美元
股息收益率： 1.3％
管理費用： 0.15％
近年的投資趨勢轉向「環境、社會及公司治理」的ESG標準。道富全球顧問公司ESG投資策略主管 Carlo M. Funk 認為符合ESG標準的公司有更易於市場受壓時保留長期價值。
ESGU主環追蹤340多家由MSCI確定符合ESG標準的中大型企業股票，亦會排除武器製造商和煙草公司。截至去年，ESGU的總回報率超過上述VOO，去年資金淨為93億美元，同比增長兩倍。
3. Vanguard Value ETF（美股代號：VTV）
管理資產： 614億美元
股息收益率： 2.7％
管理費用： 0.04％
如果你對價值投資有所憧景，VTV會非常適合你。正如策略師Brian Levitt和TalleyLéger所言，結構性受損的經濟增長之前，價值型股票已準備好從中受益。目前，VTV的受益率正跑贏大市，這也是它躋身最佳ETF的原因。
VTV會基於市盈率，遠期市盈率，市淨率等價值指標，持倉約330隻美國大中型藍籌股，例如強生（JNJ）、巴郡·哈薩威（BRK.B）、寶潔（PG）等等。
4. Distillate U.S. Fundamental Stability & Value ETF（美股代號：DSTL）
管理資產： 2.021億美元
股息收益率： 0.8％
管理費用： 0.39％
DSTL自2018年3月推出以來，以47.9％總回報率「穩定增長」，讓它連續三年被基普林格推薦成最佳ETF之一。
不像VTV，DSTL不以傳統價值指標選股，而只著眼「自由現金流」，並剔除高負債或現金流不穩定的公司。基金的投資組合約有25％科技股、19％工業股和19％醫療保健相關股份。
Distillate Capital的CEO Thomas Cole在最新報告寫道，DSTL的選股策略「具有遠比標準普爾500指數更穩定的長期基本面和更低的財務槓桿。」
5. Schwab US Small-Cap ETF（美股代號：SCHA）
管理資產： 125億美元
股息收益率： 1.2％
管理費用： 0.04％
Invesco的分析師表示，「在經濟復甦時，小型股通常勝過大型股。」SCHA是一隻讓投資者簡單多樣化地為小型股票投資的基金。當中涵蓋逾1,700隻股票，不到一半為中型股，剩下的都是小型股份，正宗的分散投資。
SCHA的3大持股為Novocure（NVCR）、Caesars Entertainment（CZR）和Cloudflare（NET），持倉合共也只有基金總資產0.4%，行業最多為醫療保健（18.4％）、工業（15.3％）和金融業（15.1％）。
6. Industrial Select Sector SPDR Fund（美股代號：XLI）
管理資產： 164億美元
股息收益率： 1.6％
管理費用： 0.13％
美國的工業股是近年全球經濟受打擊得最嚴重板塊之一，截至3月的觸底跌幅為40％。高盛更指出，工業股為所有行業的收益增長率最高的行業，預計今年可反彈最多79％。
XLI是工業ETF中規模最大的，它持有標準普爾500指數中的73隻工業股，包括航天及國防、機械、公路和鐵路等領域。基金3大持股分別是佔5.7％總資產的霍尼韋爾（HON）、5.2%的聯合太平洋公司（UNP）和4.6%的波音公司（BA）。
7. Invesco WilderHill Clean Energy ETF（美股代號：PBW）
管理資產： 17億美元
股息收益率： 0.4％
管理費用： 0.70％
PBW主要投資於46隻綠色能源股，如太陽能相關企業、鋰電池製造商、電動車製造商等，包括FuelCell Energy（FCEL），Blink Charging（BLNK）和Nio（NIO）。
CFRA分析師Garrett Nelson表示，綠色能源和電動汽車是當選總統拜登的核心政策，例如提出新的稅收優惠、及政府帶頭購買電動汽車等措施。
截至去年12月中旬為止，PBW的回報率為162％，是市場上排名前五的股票ETF之一。
8. John Hancock Multifactor Consumer Discretionary ETF（美股代號：JHMC）
管理資產： 3,980億美元
股息收益率： 0.9％
管理費用： 0.40％
如果你看好疫苗發展會令疫情好轉，集中投資消費股的JHMC將會適合你。高盛預計，2021年消費者可支配收入將大幅反彈63％，因此對消費領域看法樂觀。
JHMC的最大倉位是特斯拉（TSLA，4.9%）、其次是Amazon（AMZN，4.8%），還有McDonald’s（MCD）和Home Depot（HD）等股份，選股範圍除了零售（25.5%）、酒店及休閒類（18.0%）。
除此以外，JHMC更會追踪一個多因素指數，主要以學術研究找出較低相對價格和較高盈利能力的企業。
9. Roundhill Sports Betting & iGaming ETF（美股代號：BETZ）
管理資產： 1.776億美元
股息收益率： N/A
管理費用： 0.75％
去年受疫情影響，運動行業陰霾密布，各大賽事不是改期就是停辦。儘管如此，美國的體育博彩收入仍然23億美元，同比增長150％以上，而BETZ亦在去年上漲52％。
RoundHill Investments的CEO Will Hershey表示，疫情可能加速各州對在線體育博彩合法化，及更多地考慮帶來的稅收收入。目前，紐約最有可能在2021年第一季的收入法案中允許在線體育博彩。
回到BETZ，基金的40種資產組合不僅只在美國市場。BETZ約40％資產分配予北美公司的股票，其餘則分佈在大洋洲和日本的企業股票。包括大多數投資者熟悉的DraftKings（DKNG，5.1％）和Penn National Gaming（PENN，4.7％）。
10. Invesco KBW Bank ETF（美股代號：KBWB）
管理資產： 12億美元
股息收益率： 3.1%
管理費用： 0.35％
分析師Frederick Cannon和Brian Kleinhanzl相信美國總統拜登對金融部門的監管只有「適度嚴格」，而銀行類股票將蓄勢待發。
KBWB是美國銀行類股票「博反彈」的最好ETF之一，因為它簡單地，幾乎只投資於銀行公司 ，僅集中在十幾家公司。包括主US Bancorp（USB）、JPMorgan（JPM）、SVB Financial Corp（SIVB）和Fifth Third Bancorp（FITB）。
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