炒兩會+經濟復甦 雙重概念下不可錯過的3隻傳統股！升勢不輸科技股 貝萊德也掃貨

撰文：經一編輯部｜圖片：中新社

各國開展疫苗接種計劃，英國、美國等主要經濟體接種反應不錯，市場對經濟復甦的信心更大，投資主題乘勢由新經濟轉為實體經濟。

適逢全國政協及人大會議日前開幕，已確立「衝GDP」的基調，內地大部分省市已有明確的重點建設投資計劃，月前已公布2021年重點建設項目清單。

因此，一度成為「抱團股」的基建股有望迎來更大增長。

中國工程機械工業協會數據顯示，2021年2月各類挖掘機銷售量為28,305架，按年急增205%。其中，國內按年增加了256%至24,562架；出口3,743架，增加近6成。

可見，基建需求非中國僅有，全球亦靠基建投資「衝GDP」。受惠於此，卡特比勒（美股代號：CAT）在二月底，五個交易日內升了11.7％。

值得一提的是，內地部分挖掘機公司宣布，挖掘機由3月1日起加價5,000元至30,000萬元人民幣不等。銷量大增及大舉加價，證明市場需求非常旺盛，而挖掘機是工程機械最具代表的機種，覆蓋面最廣，故被視為該行業的「晴雨表」。

中聯重科（01157）

中聯重科業績和出口持續強勁，但因早前成為「抱團股」之一，熱潮過後被拋售。中聯重科去年創造了有史以來最好的業績，盈利為70億元至75億元人民幣，接年增長60.1%至71.6%，增速達行業之冠。

中聯重科表示，隨國內及國際「雙循環」促成新發展格局，公司今年將加速轉型升級，向智能化、數字化、綠色化調整產業布局和全球資源配置，希望帶動企業的外國業務。

挖掘機市場市場需求強勁，再加上挖掘機升級轉型的機遇，行業基本面較好，延長化工機械行業的週期至少兩年。

而中聯重科是行業中的龍頭企業，可在股價整固時買入。

中鋁（02600）

與基建、建築相關的周期商品股還有鋁股，大行形容，未來兩年的商品將進入「超級周期」，意味需求勁求，增長或更快、更大。滬鋁4月期貨已升至每噸17,000元人民幣水平。可留意中鋁。

中信証券指出，低庫存下，消費旺季來臨，加上碳達峰政策催化等，鋁行業景氣向好，預期未來一年，鋁價將突破每噸2萬元人民幣。

高盛也上調今年至2023年鋁價預測，由增加17%上調至32%，同時調高中國宏橋（1378）及中鋁盈利預測。

該行較為看好中鋁，料鋁價高企將維持更長時間，推動盈利向上，故將評級上調至「買入」，目標價為4.7元。

昔日的「抱團股」，已成為外資的愛股。根據港交所的權益披露，貝萊德於2月25日增持中鋁股份，以買入均價為4.0325元，購入1221.33萬股，涉資約4,925萬元，持股量由5.77%升至6.08%。

走勢上，中鋁2月初開始爆升，升幅多達85%，目前已由高位回落。中鋁股價進入整固階段，尚未跌穿3.45元支持位，投資者可在附近低位吸納。

中鋁A股連升幾日，甚至在週三（10日）漲停。

美高梅（美股代號：MGM）

在美股中，能源及金融板被早在2月被炒起，現價才買入恐怕「冇乜肉食」，不太值博。

港交所交件顯示，美高梅中國（02282）聯席董事長何超瓊在2月底以每股39.015美元，減持美國美高梅145.41萬股，套現約5,673.3萬美元（約4.43億港元）；計及二月中的減持，她合共套現9,233.3萬美元（約7.2億港元）。

美國美高梅估值相對同業低，市盈率只得11.4倍。永利（美股代號：WYNN）為53倍；金沙（美股代號：LVS）為106.5倍；世紀賭場（美股代號：CNTY）更高達130倍。旅遊及休閒娛樂的平均市盈率接近40倍。

北美線上賭博市場持續升溫，雖然美高梅股價反彈不少，但仍算低殘，可考慮買入。摩根士丹利預計，美國12個州將在2021年將體育博彩和在線賭博合法化。該法案已進入眾議院司法委員會的最後聽證階段，大會表決通過後才生效。

美高梅預計，公司在2025年體育博彩和線上賭博市佔率為15％至20％，價值將達到203億美元。BetMGM平台的業務表示符合預期，在活躍的州分中，市佔率為17%。